Què és el deute complet?
El deute de ple dret és un tipus de deute garantit que proporciona al prestador drets sobre actius –més enllà de la garantia garantida especificada en el contracte de préstec– per cobrir l’amortització íntegra de les obligacions del préstec en cas d’impagament del préstec. És a dir, els préstecs amb provisions complets asseguren als prestadors que seran reemborsats al 100%.
Per al prestador, el deute recorregut íntegrament no té risc.
Quan un prestatari contracta un contracte de préstec garantit, les condicions del contracte poden ser completes o no recurs. Les disposicions d’un préstec de recurs complet proporcionen al prestador drets sobre més actius que la garantia garantida especificada en el contracte.
Una mirada més profunda del deute de recursos íntegres
El deute de ple recurs disminueix qualsevol risc per al prestador. Un prestador pot optar per integrar una clàusula de recurs complet al contracte de préstec si creu que un actiu garantit probablement disminuirà.
Els préstecs a recursos íntegres són habituals a les hipoteques
Les disposicions de préstec a ple recurs són habituals en els contractes de préstec que utilitzen una propietat immobiliària, és a dir, hipoteques, com a garantia. Per exemple, si un prestatari hauria de morir del seu préstec hipotecari, aquell prestador voldria apoderar-se de la propietat i excloure’ls. Tanmateix, si el valor de revenda de la propietat no cobreix la totalitat de l'import degut al prestador, aleshores —dependint que el contracte de préstec tenia una provisió de recurs complet—, els drets de recurs complet es produirien. Així, els banquers hipotecaris generalment afegeixen clàusules de recurs complet a els seus contractes de préstec per protegir-se del risc de la caiguda del valor col·lateral.
Els drets de recurs complet protegeixen el prestador
Una provisió de recursos complets atorga al prestador el dret a apoderar-se de tots els actius addicionals que pugui tenir el prestatari i utilitzar-los per recuperar la quantitat restant que li sigui deguda. Segons els termes del préstec a ple recurs, els prestadors podrien obtenir l’autoritat de tocar comptes bancaris, comptes d’inversió i salaris d’un prestatari.
La diferència entre el deute complet i el no recurs
El deute complet i el recurs no està associat a préstecs garantits. La diferència essencial entre un préstec recorregut i un recurs no recurs té a veure amb els tipus d’actius que pot reclamar un prestador si un prestatari no paga un préstec.
Punts clau
- Els deutes integrals i no recurrents són exemples de préstecs garantits. El deute de recorregut complet és habitual en el sector del préstec hipotecari. El deute de recursos íntegres proporciona al prestador el dret a apoderar-se d’actius més enllà de la garantia especificada en cas que el prestatari morís del préstec.
Deute no recurs
En contraposició amb el deute de recursos complets, el deute no recurs no proporciona al prestador cap dret sobre actius addicionals si un prestatari es mor en un préstec garantit. En un préstec hipotecari sense recurs, el prestador no tindria drets sobre cap actiu més enllà de la garantia immobiliària. Així, el deute no recurs presenta un risc col·lateral per al prestador, ja que hi ha la possibilitat que el valor col·lateral pugui caure per sota del valor d’amortització d’un prestatari. Tanmateix, a mesura que avança un préstec hipotecari, el risc col·lateral disminuirà per al prestador perquè es pagarà una part més gran del préstec.
Que el valor col·lateral pugui disminuir és normalment una consideració important del risc en el procés de subscripció. Aquest risc és una de les raons per les quals els prestamistes solen tenir un llindar de relació entre valor i valor per la quantitat de principal que emetran a un prestatari garantit. La majoria dels prestadors solen concedir un préstec per aproximadament el 70% del valor de la garantia garantida del prestatari.
