Al llarg dels anys, George Soros ha realitzat diverses inversions i operacions impressionants. És un dels inversors més famosos de la comunitat financera i és conegut per fer apostes de divises massives a escala econòmica mundial. Es creu que va aconseguir fins a 1 milió de dòlars en un sol dia en un comerç quan va apostar contra la lliura britànica.
Soros va viure a Hongria durant la Segona Guerra Mundial, va emigrar a Anglaterra per estudiar a la London School of Economics, i després es va traslladar a la ciutat de Nova York. Finalment, va formar Soros Management Management, que va incloure el destacat fons de cobertura anomenat Quantum Fund. Quan Soros va convertir el seu fons de cobertura en una oficina familiar el 2011, havia generat una rendibilitat anual anual del 20% durant més de 40 anys. A continuació es mostren tres de les seves operacions de divises més grans.
Aposta contra la lliura
L’aposta de Soros contra la lliura britànica s’ha anomenat un dels majors comerços de divises de tots els temps. Gran Bretanya es va incorporar al Mecanisme Europeu de Taxa de Canvi, o ERM, el 1991, durant un període d’inflació alta i baixos tipus d’interès. Com a part d'aquest acord, Gran Bretanya es va comprometre a mantenir la lliura dins d'una banda determinada en relació amb la marca alemanya i, per mantenir les dues monedes dins del rang, es va veure obligada a seguir augmentant els tipus d'interès per atraure compradors per la seva moneda. Soros va reconèixer que la lliura estava sobrevalorada respecte a la marca alemanya i va començar a apostar contra la moneda britànica.
Punts clau
- George Soros és un famós gestor de fons de cobertura i va generar anys de rendiments excepcionals amb el Quantum Fund. Un dels majors beneficis del món de la negociació de divises va ser una aposta important de George Soros contra la lliura britànica el 1991. El gestor de fons de cobertura també va obtenir grans beneficis apostant contra el baht tailandès a principis del 1997 abans de la crisi financera asiàtica. Més recentment, Soros va reduir el ien japonès mentre va apostar per les accions japoneses per obtenir beneficis importants.
Va ser durant l’estiu del 1992 quan Soros va començar a construir una posició curta a la lliura britànica. Segons els seus companys, va ocupar una posició curta de 1.500 milions de dòlars durant la major part de l’estiu. El govern britànic va defensar la lliura augmentant cada cop més els tipus d’interès. El govern es va adonar aviat que pagaria quantitats massives de diners per defensar la lliura. Els oficials alemanys també van fer públiques que la realineació de l'ERM podria ser possible a mitjans de setembre.
En resposta a aquests comentaris dels funcionaris alemanys, Soros va decidir augmentar la mida de la seva aposta massivament. Va passar d’una posició d’1, 5 mil milions de dòlars a una massa massiva de 10 mil milions de dòlars a mitjan setembre. Sabia que el govern britànic tenia problemes per mantenir la moneda propulsada. O la lliura es va mantenir relativament estable, en aquest cas Soros i els seus inversors perdrien una mica de diners, o l’alternativa era que la seva aposta aniria a pagar. Per tant, es tractava d’un comerç de baix risc i d’alta oportunitat.
El govern britànic es va veure obligat a abandonar l'ERM i va començar a permetre que la seva moneda flotés lliurement la nit del 16 de setembre de 1992. L'endemà la lliura va caure un 15% respecte a la marca alemanya i un 25% enfront del dòlar nord-americà. Es calcula que Soros va fer uns mil milions de dòlars al comerç.
Aposta contra el Baht
Soros també presumptament va fer una aposta massiva contra el baht tailandès durant la crisi financera asiàtica el 1997. Es calcula que va apostar mil milions de dòlars d'una cartera de 12.000 milions de dòlars que la moneda implementaria, cosa que va ocórrer quan el Banc de Tailàndia s'havia esgotat. municions per donar suport a la seva moneda i evitar els venedors curts.
El primer ministre de Malàisia va acusar posteriorment Soros d'atacar monedes del sud-est asiàtic, fent també diversos comentaris antisemites contra el gestor del fons de cobertura. Més tard, Soros va aclarir que havia venut aquestes monedes asiàtiques a principis de 1997, mesos abans de la crisi. "En vendre curt el baht tailandès el gener del 1997, el Quantum Fund gestionat per la meva empresa d'inversió va enviar un senyal de mercat que es podria sobrevalorar el baht", segons Soros.
Aposta contra el ien
Més recentment, Soros va fer una altra gran aposta contra el ien el 2013 i el 2014. Aquestes apostes van tornar a posar a Soros al voltant d'1 mil milions de dòlars. Soros sabia que el primer ministre japonès Shinzo Abe es dedicava a una àmplia flexibilització monetària per iniciar l'economia estancada del Japó. Aquestes polítiques econòmiques es coneixen com Abenòmica.
La flexibilització va tenir com a efecte devaluar el ien. Al mateix temps, Soros va ser molt temps el Nikkei, la borsa japonesa. El ien va debilitar al voltant del 17% durant el període d'aposta de Soros, mentre que la borsa japonesa va augmentar al voltant del 28% abans de finalitzar la seva venda. El 2013, el fons d'inversió familiar Soros va gestionar més de 24.000 milions de dòlars i va registrar un benefici aproximat del 24% per a l'any.
Cap al 2018, Soros va gestionar 27.000 milions de dòlars i va tenir inversions notables a Liberty Broadband i Caesars Entertainment, així com una participació del 15% a Justify, guanyadora de la Triple Crown americana 2018.
