Els inversors de renda variable que busquen aprofitar l’augment del preu del petroli enmig de la violència creixent a l’Orient Mitjà haurien de centrar-se en vuit estocs d’energia i proveïdors que estan en posició única per superar els resultats. Entre les accions que es poden produir els majors beneficis sostinguts, destaquen els productors d’energia Brigham Minerals Inc. (MNRL), Murphy Oil Corp. (MUR), Pioneer Natural Resources Co. (PXD) i EOG Resources Inc. (EOG). Els proveïdors de la indústria energètica també poden estar beneficiats com el fabricant de vàlvules i segelladors Flowserve Corp., el fabricant de compressors Gardner Denver Holdings Inc. (GDI), el fabricant de vàlvules Circor International Inc. (CIR) i General Electric Co. (GE), que té el 40% de participació a Baker Hughes (BHGE). Aquestes existències es destaquen en diversos informes de Barron, tal com s’explica a continuació.
Significació per als inversors
Va ser la destrucció de grans parts dels camps petroliers d'Aràbia Saudita durant el cap de setmana que va augmentar el preu del petroli un 15% dilluns, un dels majors mítings mai. Si bé els preus del petroli van caure fins a un 6% a primera hora del dimarts a la tarda, segons els informes que els camps petroliers de l’Aràbia Saudita tornaran a estar en línia en dues o tres setmanes, els preus es mantenen bruscament superiors als dels últims mesos, i podrien provocar més atacs al Pròxim Orient. més punxes d’oli. Aquests catalitzadors podrien empènyer encara més grans aquests 8 estocs. Accions com Brigham Minerals, Murphy Oil Corp., Pioneer Natural Resources Co., EOG Resources i Circor International van retirar aquest dimarts, però encara van cotitzar força més altament que abans dels atacs de drone de dissabte a l'Aràbia Saudita.
Productors de petroli amb les cobertes més baixes
L'analista de petroli Goldman Sachs, Brian Singer, recomana examinar els productors d'energia que tenen una gran exposició al petroli i que tenen el nivell més baix de producció cobert per al quart trimestre, tal com destaca Barron. Les empreses que han cobert més, utilitzant futurs i opcions per protegir-se contra la disminució del preu del petroli, es troben bloquejades en preus específics i tenen poc avantatge. Per contra, EOG i Brigham tenen menys del 10% de la seva producció de petroli coberta per l'any que ve, que és menys de la meitat de la mitjana del 22% entre els productors, segons Singer.
Industrials “oliosos”
Les empreses industrials amb una elevada exposició energètica al mercat també haurien de beneficiar-se de la creixent demanda del 4T i del 2020 si els preus del petroli es mantenen elevats, segons un altre informe de Barron. Aquests industrials “oliosos” proporcionen subministraments, incloent vàlvules, bombes i camions als productors, transformadors i distribuïdors d’energia.
Flowserve, que ha caigut lluny dels màxims de més de 70 dòlars per acció el 2014, ha augmentat aquesta setmana fins als 49 dòlars per acció. L’empresa genera aproximadament el 40% de les seves vendes als mercats finals d’energia. I Circor International atribueix aproximadament la meitat de les seves vendes als mercats finals d’energia, en comparació amb Gardner Denver Holdings, al voltant d’un 30% de les vendes, per Barron.
GE es guanya com una de les indústries grasses amb una participació del 40% a Baker Hughes, que ara és molt més valuosa a causa de l'augment del preu del petroli. GE té previst vendre part de la seva participació de Baker Hughes en una oferta d'accions secundàries.
Que segueix
Certament, les existències amb una exposició més elevada al petroli tenen el mateix risc de caure si els preus baixen. La direcció dels preus del petroli després de l'atac a l'Aràbia Saudita i la participació dels Estats Units a l'Orient Mitjà continuen sent incerts.
