El preu dels metalls preciosos es va reduir dijous quan els inversors van acostar-se al dòlar nord-americà com a cobertura alternativa davant les incerteses entorn del Brexit i la guerra comercial no resolta entre els Estats Units i la Xina. Els futurs d’or micro-electrònics del mes de juny (MGC = F) van disminuir l’1, 4%, que no va superar el nivell psicològic de 1.300 dòlars, mentre que els futurs de plata COMEX MiNY de maig (QI = F) van caure un 2% i van amenaçar que es reduïrien per sota dels 15 dòlars. Mentrestant, l'índex del dòlar dels Estats Units (DX-Y.NYB), una mesura del fons verd en relació amb el valor d'una cistella d'altres monedes desenvolupades, es va comercialitzar un 0, 5%.
En les darreres setmanes, el dòlar també s’ha beneficiat d’altres grans bancs centrals mantenint una cobertura sobre l’augment dels tipus d’interès. "Les falles d'or s'han deixat frustrades a causa del fet que altres bancs centrals també s'han convertit en evidents, mantenint així el dòlar suportat indirectament a mesura que les monedes estrangeres disminuïssin", va dir a Investing.com l'analista de Forex.com, Fawad Razqzada.
Els comerciants poden treure profit de la caiguda dels preus de l'or i la plata mitjançant un dels tres fons següents borsats a canvi negatiu (ETF). Cada fons es va desglossar d'un patró de continuació a la sessió de negociació d'ahir, cosa que va suggerir preus més alts. Anem a través de diverses idees comercials.
ProShares UltraShort Gold ETF (GLL)
Amb un actiu net de 20, 8 milions de dòlars, el ProShares UltraShort Gold ETF (GLL) pretén proporcionar resultats d'inversió que corresponen a dues vegades el rendiment diari invers de la Subindex de Bloomberg Gold. L’índex subjacent reflecteix el rendiment de l’or mesurat pel preu dels contractes futurs d’or de COMEX. GLL, que es va llançar a l’alçada de la crisi financera del 2008, aconsegueix la seva rendibilitat emprant productes derivats com ara contractes de swap i futurs. La mitjana de difusió de l'ETF del 0, 03% i el volum diari de dòlars per valor de 1, 66 milions de dòlars la converteixen en ideal per als comerciants que vulguin apostar a curt termini contra el metall groc. Al 29 de març de 2019, el fons cobra una comissió de gestió del 0, 95% que baixa fins al 3% l'any anterior (YTD).
Les accions de GLL van tendir a baixar entre novembre i mitjans de febrer abans d’aconseguir una oferta a les darreres etapes del mes passat, a mesura que els preus de l’or es van reduir. El fons es va consolidar durant la major part del març per formar un patró abans de superar el volum superior a la mitjana de la sessió de negociació d’ahir. Els comerciants que comprin aquí haurien de mirar de cobrar els beneficis per avançar fins a 78 dòlars, on el preu troba la resistència d’una línia horitzontal que es remunta a juliol de 2018. Considereu posar una comanda d’aturada-pèrdua just per sota de la mitjana mòbil simple de 50 dies (SMA) a protegir el capital comercial.
ProShares UltraShort Silver ETF (ZSL)
També llançat el 2008, el ProShares UltraShort Silver ETF (ZSL) pretén proporcionar dues vegades el retorn diari invers del Subindex de Bloomberg Silver. El punt de referència del fons reflecteix el rendiment de la plata segons el preu dels contractes futurs de plata COMEX. Tot i que la ràtio de despeses del fons de l’1, 62% està molt superior a la mitjana de la categoria de l’1, 11%, no hauria d’afectar massa les estades a curt termini. La competitiva mitjana de difusió de l'ETF a un 0, 12% i una àmplia liquiditat la converteixen en adequades tant per a jocs intradía com per a operacions de balanceig respecte al preu de la plata. ZSL, amb actius sota administració (AUM) de 15, 4 milions de dòlars, genera un guany del 3, 58% en YTD al 29 de març del 2019.
El preu de les accions de ZSL va augmentar el 3, 64% dijous al volum pesat i es va situar per sobre de la línia de tendència superior d'un patró i dels SMA de 200 dies. L’índex de força relativa (RSI) se situa per sota del territori sobrecomprès, cosa que indica que el preu té marge per mantenir el seguiment més alt. Els que comercialitzin el despreniment haurien d’establir una comanda de benefici prop de 45 dòlars, als voltants del doble top de l’any passat. Tanqueu les posicions obertes si el preu baixa del mínim del 27 de març a 37, 85 dòlars.
Índex diari de mines d'or de Direxion per a accions de 3X (JDST)
L’índex de Direxion Daily Junior Miners Gold Bear 3X Shade (JDST), creat el 2013, vol proporcionar tres vegades el rendiment diari invers de l’índex MVIS Global Junior Miners Gold. El referent de rastreig està format per empreses mineres d'or i plata de principis mercats desenvolupats i emergents que generen almenys el 50% dels seus ingressos per activitats mineres. Entre les seves ponderacions més importants destaquen AngloGold Ashanti Limited (AU) al 6, 65%, Kinross Gold Corporation (KGC) al 6, 21% i Northern Star Resources Limited (NESRF) al 5, 56%. Negociant a 39, 14 dòlars amb una quantitat de 101, 5 milions de dòlars AUM i amb un rendiment de dividend del 0, 74%, el fons ha caigut prop del 30% fins al 29 de març del 2019. JDST cobra una taxa de gestió de l'1, 09%.
Després de saltar gairebé el 50% de baix a alt el mes de febrer, el preu de les accions de JDST va retornar una gran part d'aquests guanys al març fins que ahir els toros van tornar a saltar a la ETF i van augmentar el 10, 60%. El fons se situa ara per sobre d’un patró de falca que cau i està previst per provar inicialment el nivell de 44 dòlars abans de continuar fins als 55 dòlars, on resisteix la resistència a l’aigua de l’acció de preus durant els darrers 12 mesos. Si el fons arriba a la primera zona de resistència, els comerciants haurien d'aturar-se al punt de superació i obtenir beneficis en una actuació posterior per sobre dels 50 dòlars. Reduïm les pèrdues si el preu es tanca per sota de la línia de tendència superior del patró de falca, ja que invalidaria la configuració.
StockCharts.com
