La definició del que constitueix un bon percentatge de rotació o taxa de facturació per a un fons mutual depèn completament del tipus de fons que considereu i dels vostres objectius per a la inversió. Per a inversions passives de fons mutus, una ràtio de facturació propera a zero és adequada. Si invertiu en un fons gestionat de manera més activa amb l'objectiu indicat de generar una taxa de rendibilitat agressiva, el fons podria tenir un percentatge de rotació més alt.
Què és un Ràtio de Votació?
La ràtio de facturació és un número senzill utilitzat per reflectir la quantitat de la cartera de fons de fons mutu que ha canviat en un any determinat. Aquesta xifra està típicament compresa entre el 0% i el 100%, però pot ser fins i tot superior per als fons gestionats de manera molt activa. Una taxa de facturació del 0% indica que les participacions del fons no han canviat en absolut durant l'any anterior. Una taxa del 100% significa que el fons té una cartera completament nova que la que va fer fa 12 mesos. Tot el que posseïa abans s'ha venut, encara que no necessàriament al mateix temps, i s'han fet noves inversions per substituir aquests actius. Un fons amb una taxa del 100% té un període mitjà de retenció inferior a un any. Alguns fons molt agressius tenen taxes de facturació molt superiors al 100%.
Fons indexats
Fons actius
