Hi ha moltes companyies que realitzen fusions inverses, també conegudes com a inversió inversa, a diferència d'altres formes més tradicionals de captació de capital. Una fusió inversa és quan una empresa privada es converteix en una empresa pública mitjançant l'adquisició del control de l'empresa pública. Els accionistes de l'empresa privada solen rebre grans quantitats de propietat a l'empresa pública i el control del seu consell d'administració.
Un cop finalitzat això, les empreses públiques i privades es fusionen amb una empresa de borsa pública. Llegiu més informació per conèixer com es poden beneficiar d'aquests situacions els inversors entenent els riscos i els inconvenients.
Avantatges de les fusions inverses
A continuació es mostren els molts avantatges de realitzar fusions inverses.
- La capacitat d’una empresa privada de fer-se pública per un cost inferior i en menys temps que amb una oferta pública inicial. Quan una empresa té previst publicar-se mitjançant una borsa d’empresa, el procés pot trigar un any o més a finalitzar-se. Això pot costar diners a l'empresa i al temps. Amb una fusió inversa, una empresa privada pot passar a la publicació en tan sols 30 dies. Les empreses públiques tenen valoracions més elevades en comparació amb les empreses privades. Algunes de les raons per això inclouen una major liquiditat, una major transparència i publicitat i que tenen un ritme de creixement més ràpid que les empreses privades. Això vol dir que si els mercats de renda variable tenen un comportament deficient o hi ha publicitat desfavorable al voltant de l'IPO, els subscriptors poden tirar l'oferta de la taula. L'empresa pública pot oferir un refugi fiscal a l'empresa privada. En molts casos, l’empresa pública ha pres una sèrie de pèrdues. Un percentatge de les pèrdues es pot reportar i aplicar-se a ingressos futurs. Si es fusiona l’empresa privada i la pública, es pot protegir un percentatge dels beneficis de l’empresa fusionada dels futurs impostos.
Desavantatges de les fusions inverses
Els següents són els desavantatges d’una fusió inversa:
- Algunes fusions inverses tenen circumstàncies no vistes, com ara demandes de responsabilitat civil i manteniment de registres descarats. Les divisions d’inversions són molt freqüents amb les fusions inverses i poden reduir significativament el nombre d’accions de propietaris dels accionistes. Molts consellers executius d’empreses cotitzades privades tenen poca o cap experiència. administrant una empresa de borsa de compra pública. Moltes fusions inverses fan poc del que es promet i l’empresa acaba negociant al tauler d’anuncis OTC i proporcionant als accionistes poc valor o liquiditat addicional.
Senyals de Fusions Inverses
A continuació, es mostren els senyals potencials que podeu utilitzar per trobar candidats a fusió inversa:
- Cerqueu una majúscula adequada. Generalment, les fusions inverses tenen èxit per a les empreses que no necessiten el capital immediatament. Normalment, una empresa comercialitzada amb èxit tindrà unes vendes com a mínim de 20 milions de dòlars i 2 milions de dòlars en efectiu. Les millors empreses per a una possible fusió inversa són aquelles que busquen obtenir 500.000 dòlars o més com a capital de treball. Alguns bons exemples de fusions inverses reeixides són: Armand Hammer que es fusiona amb èxit amb Occidental Petroleum, Ted Turner finalitza una fusió inversa amb Rice Broadcasting per formar Turner Broadcasting i Muriel Seibert fent pública la seva empresa de corredoria en fusionar-se amb J. Michaels, una empresa de mobles de Brooklyn.
La línia de fons
Per tenir èxit en la identificació de fusions inverses, cal estar alerta. Parant atenció als mitjans financers, és possible trobar oportunitats en possibles fusions inverses. També convé participar en oportunitats que intentin recaptar almenys 500.000 dòlars i es preveu que faci vendes d'almenys 20 milions de dòlars durant el primer any com a empresa pública.
Hi ha molts avantatges i inconvenients per invertir en fusions inverses. Per tenir èxit, has de preguntar-te si pots gestionar la inversió en una empresa que pot trigar molt a donar-li voltes. També heu d’entendre com funciona la fusió i de quines maneres la fusió inversa beneficiarà als accionistes per a l’empresa privada i pública. Tot i que aquest procés pot suposar un temps llarg, les recompenses poden ser enormes, sobretot si es troba el diamant en brut que esdevé una gran empresa amb èxit de borsa cotitzada en borsa.
