Durant les últimes dècades, els fons mutus s'han convertit en un vehicle d'inversió cada cop més popular per a les masses. Els inversors que participen en un pla de jubilació patrocinat per una empresa o que tenen una cartera individual d’inversions se solen trobar amb una tria vertiginosa de fons sense entendre les implicacions per al valor global de la seva inversió. El fet sobresortit és que la majoria de fons mutuos tenen un rendiment inferior a la borsa en general.
Què vol dir això? Penseu-hi així: si contracteu un entrenador personal per ajudar-vos a veure i a sentir-vos millor, espereu millors resultats que els que podríeu assolir pel vostre compte. En altres paraules, gastar els vostres dòlars assolits hauria de suposar alguna cosa de valor. Pagar comissions i comissions per algú per augmentar el valor de la vostra cartera, quan és una cosa que podríeu fer pel vostre compte, és, en el millor dels casos, innecessari i, en el pitjor, una estranya extravagància.
Anem a examinar com es pot crear el vostre propi fons mutualista i obrir un camí cap a la superació, no cap a la mediocritat. (Per a informació relacionada, vegeu "Com superar el mercat".)
Comprensió de fons i càrregues mútues
Els fons mutuals són essencialment una cistella de diverses accions, o de vegades centenars. Com a inversor de fons mutu, pagueu al gestor de cartera per comprar i vendre accions i / o bons en nom vostre. Aquests inversors us transmeten les vostres despeses en forma de relació de despeses. No s’aturen aquí: alguns fons us cobren una “càrrega” basada en la classe d’accions de fons que compreu. Les càrregues són taxes per comprar i / o vendre fons. La càrrega sobre un fons mutu és la més elevada si es compra i es ven a curt termini.
Típicament, els gestors de fons volen controlar els vostres diners durant períodes de temps més llargs i desaconsellen la negociació o cobertura de fons mutus. Independentment de si esteu comprant un fons durant un any o vint, evitareu els fons que tinguin una càrrega us estalviaran dòlars. Aquestes despeses, encara que divulgades i transparents, es beneficien del benefici potencial, especialment en horitzons d'inversió més llargs.
Com crear el vostre propi fons mutualista
Abans que comencis
Podeu començar a construir la vostra pròpia cistella d'existències fent alguna tasca. La inversió del vostre temps us estalviarà dòlars a llarg termini. A més del vostre temps, l’única despesa és la taxa de transacció per comprar i vendre accions. Avui en dia, la majoria de les corredories de descomptes cobren menys de 20 dòlars.
Començar amb les existències bones per començar és fonamental per evitar que es repeteixin despeses de negociació: les accions bones són les que teniu, mentre que les accions que es bolquen són els "perdedors". Navegueu a través de Investopedia i llocs com Yahoo Finance, Motley Fool o CBS MarketWatch, i inicieu una llista de rellotge d'empreses amb les quals us familiareu.
Empreses com Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) i altres icones del negoci nord-americà poden constituir la base d’una cartera de valors principal. Si coneixeu molt poc les existències, feu una classe sobre els fonaments bàsics per invertir en un col·legi comunitari, compreu un llibre o dos sobre opcions bàsiques d’inversió o busqueu els tutorials d’inversió ubicats en aquest lloc.
Tingueu en compte que no tots els fons mutualistes es creen iguals. Si no disposeu de temps ni d’inclinació per crear la vostra pròpia cartera, dirigiu els fons de mutualitat amb un percentatge de despeses inferior a l’1% i eviteu càrregues a tota costa.
Mantenir-se endavant
Potser el factor més crític per decidir si un fons val el seu dòlar d’inversió és el seu rendiment relatiu: la comparació dels seus possibles nous fons amb l’índex i els seus companys. Cada fons té un punt de referència que es compara amb el rendiment i les despeses. El més comú és l'índex 500 de Standard & Poor's, però n'hi ha d'altres que són destacats.
Si el vostre fons supera aquest índex i el gestor del fons us cobra diners per tenir un rendiment inferior, pot ser que arribi el moment de continuar. Sí, hi ha una certa veritat sobre l’adagi que el rendiment passat no garanteix resultats futurs, però podeu ajudar a optimitzar el rendiment futur minimitzant els costos innecessaris com les càrregues i els índexs d’alta despesa. Llocs com Morningstar i Lipper presenten una bona imatge del rendiment i dels costos relatius. N’hi ha prou amb introduir el símbol del fons i les dades rellevants haurien d’estar disponibles per a la seva anàlisi.
Una altra opció que els inversors haurien de considerar seriosament és posar diners en un fons d'índex, que és un fons estrictament correlacionat amb un índex particular, com ara el Dow Jones 30 o el Nasdaq. Aquests fons no cotitzen ni transmeten accions amb freqüència, per tant les despeses són mínimes; a més, normalment es tracta de fons sense càrrega. Els experts de la indústria acrediten a Jack Bogle i la seva família Vanguard de fons com a líders en l'índex de baixes inversions que inverteixen de tota la vida.
Un dels inconvenients o riscos inherents a invertir en fons d'índex és que esteu a mercè de la composició d'aquest índex. Dit d'una altra manera, si canvia la composició del S&P 500 o del Dow Jones, esteu bloquejats al que els administradors de diners fan referència a un efecte de reequilibri. A més, molts defensen persuasivament que aquests índexs s’adapten lentament a l’economia general.
Per exemple, una de les empreses i accions amb més èxit en la darrera dècada ha estat Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Si teníeu un fons mutu que estigués indexat amb les accions de Dow Jones 30, no seríeu propietari d’accions d’Apple. Si Apple hauria d’incloure’s al Dow 30 és certament discutible, però el fet és que, efectivament, la seva inversió en allò que suposadament representa una cistella àmplia d’empreses nord-americanes no pot ser prou representativa. (Per obtenir més informació, llegiu "Per què importa el tema").
La línia de fons
Invertir en fons mutuals tradicionals no és necessàriament incompatible amb el compliment dels objectius financers, però la majoria d'aquests fons us proporcionen un cost extra de butxaca per al rendiment sub-par. Construir el vostre propi fons mutu, o almenys minimitzar les despeses innecessàries, és clau per optimitzar els rendiments a llarg termini. Els inversors principiants poden voler considerar els fons d’índex com una opció de baix cost abans d’aventurar-se a comprar i comprar accions individuals. Tingueu en compte que la creació del vostre propi fons requereix un esforç addicional, però les eines necessàries estan disponibles a la web, més que mai.
La investigació i la persistència són fonamentals per crear un fons mutu amb èxit. Passarà temps, però les recompenses poden incloure rendiments més elevats, menors costos i la satisfacció i confiança personals que comporten una feina ben feta. (Per obtenir informació sobre com crear el vostre propi portafoli, vegeu "Creeu el vostre propi portafoli de renda variable dels EUA.")
