El mercat de valors afecta diferents negocis d'una economia de moltes maneres diferents. Als Estats Units, hi ha aproximadament 5.000 accions de borsa comercial que es poden dividir en àmplia categoria en 11 classificacions mundials de la indústria (GICS). Amb moviments diaris a través del tauler, hi pot haver multitud d’afectes.
Molts analistes solen nul·lar l'índex S&P 500 com a baròmetre per al rendiment general del mercat i, per exemple, com un dels motors més influents. Aquí tindrem molt en compte dos dels efectes més bàsics per a les empreses: 1) despesa del consumidor i 2) operacions comercials.
Borsa de valors i economia
Definit com el mercat en què es compren i venen accions de capital de les empreses de borsa de compra pública, la borsa mesura el valor global de totes les empreses de borsa de comerç. Wilshire 5000 pot representar-ho, però, en general, la majoria dels analistes i els inversors se centren en el S&P 500. Ambdós índexs poden ser una eina valuosa per afavorir la salut de l'economia general, tot i que de vegades, les accions poden enganyar.
Normalment, el rendiment borsari i el rendiment econòmic sovint s’alineen. Així, quan el mercat de valors funciona bé, sol ser funció d'una economia en creixement. El creixement econòmic es pot mesurar de diverses maneres, però un dels més destacats és el seguiment del producte interior brut (PIB).
S&P 500 davant el PIB.
Quan el PIB creix, les empreses individuals estan produint més i normalment s’expandeixen. L’ampliació de l’activitat empresarial sol augmentar les valoracions i condueix a guanys borsaris.
Històricament, els forts descensos del mercat van precedir la Gran Depressió dels anys trenta i la Gran Recessió del 2007-2009. Tot i això, alguns cracs del mercat, el més famós dilluns negre del 1987, no van ser seguits per les recessions.
Borsa de despeses i despesa de consum
Sovint, els consumidors gasten més durant els mercats de bous, ja que aprofiten més els efectes d’una economia forta i també se senten més rics quan veuen que les seves carteres augmenten de valor. Durant els mercats de baixes, l'economia normalment no funciona bé i la despesa es redueix. La caiguda simultània dels valors de les accions també crea por a la pèrdua de riquesa i poder adquisitiu com a valor dels contractes d'inversions.
Un mercat borsari en augment s’alinea normalment amb una economia en creixement i condueix a una major confiança dels inversors. La confiança dels inversors en les accions comporta una major activitat de compra que també pot ajudar a augmentar els preus. Quan augmenten les existències, la gent invertida en els mercats de renda variable obté riquesa. Aquest augment de la riquesa sovint comporta un augment de la despesa del consumidor, ja que els consumidors compren més béns i serveis quan confien en trobar-se en una posició financera. Quan els consumidors compren més, les empreses que venen aquests béns i serveis opten per produir-ne més i vendre més, aconseguint el benefici en forma d’increment d’ingressos.
Les pèrdues borsàries provoquen una erosió de riquesa tant en carteres personals com de retir. Un consumidor que vegi caure en el valor de la seva cartera probablement gastarà menys. Aquesta reducció de la despesa afecta negativament les empreses, especialment les que venen productes i serveis no necessaris, com ara cotxes de luxe i entreteniment, que els clients poden viure sense que els diners estiguin.
Borses i operacions comercials
Els moviments del mercat de valors poden afectar les empreses de diverses maneres. L’augment i la caiguda dels valors del preu de les accions afecta la capitalització borsària d’una empresa i, per tant, el seu valor de mercat. Les accions més elevades tenen un preu més val una empresa en valor de mercat i viceversa. El valor de mercat d’una empresa pot ser important a l’hora de considerar fusions i / o adquisicions que impliquen accions com a part de l’acord.
Les decisions d’emissió d’accions també es poden veure afectades pel rendiment d’accions. Si les accions van bé, pot ser que una empresa s’inclogui més a emetre més accions perquè creuen que poden augmentar més capital amb un valor superior.
El rendiment del mercat de valors també afecta el cost de capital d'una empresa. L'empresa ha de promediar els costos tant del seu deute com del seu capital de capital quan arribi a un cost mitjà ponderat del capital que s'utilitza per a molts escenaris d'anàlisi. Com més gran sigui el rendiment previst del mercat, més elevat serà el cost del capital net. A mesura que augmenta el futur del capital de capital, els càlculs de valor actuals es fan més baixos, ja que les empreses han d'utilitzar un tipus de descompte més elevat.
Les empreses també poden tenir inversions de capital importants en el seu estoc, la qual cosa pot provocar problemes si cau. Per exemple, les empreses poden tenir accions com a equivalents en efectiu o utilitzar accions com a suport de fons de pensions. En qualsevol cas, quan cauen les accions, el valor disminueix i això pot provocar problemes de finançament.
Finalment, els augments positius dels valors de les accions també poden generar nous interessos per a una empresa o sector en particular. Això possiblement pot afegir al creixement dels ingressos de vendes o atraure inversors.
