Què és un fons híbrid
Un fons híbrid és un fons d'inversió que es caracteritza per diversificar entre dues o més classes d'actius. Aquests fons solen invertir en una combinació d’accions i bons. També poden ser coneguts com a fons d’assignació d’actius.
Punts clau
- Un fons híbrid és una classificació de fons mutus o ETF que inverteix en diferents tipus d'actius o classes d'actius per produir una cartera diversificada. Els fons equilibrats, que tenen habitualment un 60% d'accions i un 40% d'obligacions són un exemple habitual de fons híbrids. els fons, que barregen creixement i accions de valor són un altre exemple de fons híbrids.
Comprensió de fons híbrids
Els fons híbrids ofereixen als inversors una cartera diversificada. El terme híbrid indica que l'estratègia del fons inclou la inversió en diverses classes d'actius. En general també pot significar que el fons utilitza un enfocament alternatiu de gestió mixta.
Els fons híbrids se solen conèixer com a fons d’assignació d’actius. Al mercat d’inversions, els fons d’assignació d’actius es poden utilitzar amb molts propòsits. Aquests fons ofereixen als inversors una opció per invertir en diverses classes d’actius mitjançant un fons únic.
Els fons híbrids van evolucionar des de la implementació de la moderna teoria de la cartera en la gestió de fons. Aquests fons poden oferir diferents nivells de tolerància al risc que van des de conservadors fins a moderats i agressius.
- Els fons equilibrats són també un tipus de fons híbrids. Els fons equilibrats sovint segueixen una proporció d’assignació d’actius estàndard com ara 60/40. Els fons de la cita objectiu o els fons del cicle de vida també entren en la categoria d’híbrids. Aquests fons inverteixen en diverses classes d’actius per a la diversificació. Els fons de la data objectiu varien dels fons híbrids estàndard, ja que les porcions de la seva cartera comencen amb una assignació més agressiva i un reequilibri progressiu a una assignació més conservadora per a l'ús d'una data d'ús especificada. que inclou una barreja d'estocs de valor i de creixement. Aquests fons ofereixen diversificació als inversors entre aquests estils d’inversió populars en una sola cartera.
En tots els casos, els fons híbrids inclouran una barreja de dues o més classes d’actius. En els fons orientats al risc i equilibrats, les assignacions normalment es mantindran en una proporció fixa. En els fons dirigits a una data d’utilització especificada, la proporció de barreja d’actius variarà amb el temps. En la totalitat dels fons, el gestor d’inversions pot gestionar activament les participacions individuals de cada categoria d’actius per respondre a les condicions de mercat canviants i les oportunitats d’apreciació de capital potencials.
Exemples de fons híbrids
Els gestors d’inversions ofereixen una àmplia gamma d’opcions per a fons híbrids. A continuació es mostren dos exemples.
Fons d’Index Equilibrat d’avantguarda (VBINX)
Aquest fons té un saldo entre 60/40 i existències i bons. La part d’accions de la cartera té l’objectiu de replicar l’índex de mercat total dels EUA CRSP. La part de fiança de la cartera té l’objectiu de replicar l’índex ajustat de flotació de Bloomberg Barclays dels Estats Units. El Fons té una ràtio de despeses del 0, 19%.
Retiro de T. Rowe Preu 2060 Fons (TRRLX)
El Fons T. Rowe Price Retirement 2060 és un fons híbrid de data objectiu. A l'octubre de 2017, tenia un 86% de la cartera en accions i un 11% aproximadament en bons. El Fons utilitza un enfocament de fons amb un 19% de la cartera en un fons de valors de creixement. El fons té una ràtio de despeses del 0, 74%.
