Inversors institucionals i al detall: una visió general
Tots els tipus d’inversors no són els mateixos, i hi ha diverses diferències entre els que es consideren inversors institucionals i els que es consideren inversors no institucionals o minoristes. Comprendre la diferència val la pena. Si teniu en compte una inversió en una determinada acció o fons mutu que heu vist publicitar a la premsa financera, hi ha una bona possibilitat de no qualificar-vos d’inversor institucional. De fet, si fins i tot us pregunteu què és un inversor institucional, probablement no sou inversors institucionals. Aprofitem aquesta ocasió per esbrinar algunes de les diferències.
Punts clau
- Un inversor institucional és una persona o organització que negocia valors en quantitats prou grans que qualifica per a un tractament preferent i tarifes inferiors. Un inversor minorista és un inversor no professional que compra i ven valors mitjançant empreses de corretatge o comptes d'estalvi com 401 (k) s. La majoria dels inversors institucionals inverteixen diners en nom seu.
Inversors institucionals
Els inversors institucionals són els grans novedosos: els elefants. Són els fons de pensions, fons mutuals, gestors de diners, companyies d’assegurances, bancs d’inversions, fideïcomissaris comercials, fons de dotació, fons de cobertura i també alguns inversors de capital privat. Els inversors institucionals representen prop de les tres quartes parts del volum de negociacions a la Borsa de Valors de Nova York. Mouen grans blocs d’accions i tenen una influència tremenda en els moviments borsaris. Com que es consideren inversors sofisticats coneixedors i, per tant, menys propensos a realitzar inversions sense educar, els inversors institucionals estan subjectes a menys de les regulacions de protecció que la Comissió de Valors i Valors (SEC) proporciona al vostre inversor mitjà i diari.
Els diners que fan servir els inversors institucionals no són diners que les institucions són pròpies. Els inversors institucionals inverteixen generalment en altres persones. Si teniu un pla de pensions a la feina, un fons mutu o qualsevol tipus d’assegurança, realment esteu beneficiant de l’experiència dels inversors institucionals.
Per la seva mida, els inversors institucionals sovint poden negociar millors taxes sobre les seves inversions. També tenen la possibilitat d’accedir a inversions que els inversors normals, com ara les oportunitats d’inversió amb grans compres mínimes.
Inversors minoristes o no institucionals
Els inversors minoristes o no institucionals són, per definició, tots els inversors que no siguin inversors institucionals. És a prop de totes les persones que compren i venen deutes, participacions o altres inversions a través d’un agent intermediari, bancari, agent immobiliari, etc. Aquestes persones no inverteixen en nom d'una altra persona, sinó que gestionen els seus propis diners. Els inversors no institucionals solen impulsar-se per objectius personals, com ara planificar la jubilació, estalviar per a l'educació dels fills o finançar una gran compra.
A causa del seu petit poder adquisitiu, els inversors minoristes sovint han de pagar taxes més elevades en les seves operacions, així com comercialitzant, comissions i altres tarifes relacionades. Per definició, la SEC considera que els inversors minoristes no són sofisticats, als quals se’ls té certes proteccions i es prohibeixen fer determinades inversions complexes i arriscades.
Conseller Insight
Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Management Management, Boerne, TX
La diferència és que un inversor no institucional és una persona individual i un inversor institucional és algun tipus d’entitat: un fons de pensions, una empresa de fons mutus, un banc, una companyia d’assegurances o qualsevol altra gran institució. Si sou un inversor individual i suposo que ho és, crec que la vostra pregunta és probablement més relacionada amb les classes de participacions de fons mutuals. Els assessors basats en comissions de vegades diuen als inversors individuals que poden comprar classes de participacions "institucionals" d'un fons mutualista en lloc de les accions de classe A, B o C del fons. Aquestes accions, designades amb I, Y o Z, no incorporen càrregues de venda i tenen menors proporcions de despesa. És com un descompte per als inversors institucionals perquè compren a granel. El menor cost de les accions es tradueix en una taxa de rendibilitat més gran.
