Què és una despesa d’interès?
Una despesa d’interès és el cost que incorre en una entitat per fons prestats. La despesa per interessos és una despesa no operativa que apareix al compte de resultats. Representa els interessos a pagar de qualsevol préstec - bons, préstecs, deutes convertibles o línies de crèdit. Es calcula essencialment com el tipus d’interès per l’import principal principal del deute. La despesa d’interès en el compte de resultats representa els interessos meritats durant el període que cobreix els estats financers, i no la quantitat d’interès pagats en aquest període. Si bé les despeses d’interès són deduïbles d’impostos per a les empreses, en el cas d’una persona depèn de la seva jurisdicció i també de la finalitat del préstec.
Per a la majoria de les persones, l’interès hipotecari és la categoria més gran de despeses d’interès al llarg de la seva vida, ja que l’interès pot assolir desenes de milers de dòlars al llarg de la vida d’una hipoteca, tal com mostra la calculadora següent.
Despeses per interessos
Com funcionen les despeses d’interès
Les despeses d’interès solen aparèixer com a una línia de partida al balanç d’una empresa, ja que generalment hi ha diferències en el calendari entre els interessos acumulats i els interessos pagats. Si els interessos s'han acumulat però encara no s'han pagat, apareixerà a la secció "Passiu corrent" del balanç. Per contra, si s'ha pagat els interessos per avançat, apareixerà a la secció "Actius corrents" com a element de prepagament.
Si bé els interessos hipotecaris són deduïbles d’impostos als Estats Units, no són deduïbles d’impostos al Canadà. El propòsit del préstec també és fonamental per determinar la deductibilitat fiscal de les despeses d’interès. Per exemple, si s’utilitza un préstec amb finalitats d’inversió de bona fe , la majoria de jurisdiccions permetrien deduir dels impostos la despesa d’interès d’aquest préstec. Tot i això, hi ha restriccions fins i tot en aquesta deductibilitat fiscal. Al Canadà, per exemple, si el préstec es contracta per a una inversió que es manté en un compte registrat (com ara un Pla d’estalvi de jubilació registrat (RRSP)), un Pla d’estalvi d’educació registrada (RESP) o un compte d’estalvi lliure d’impostos - despesa d’interès no es pot deduir per impost.
La quantitat de despesa d’interès per a empreses que tinguin deute depèn de l’ampli nivell de tipus d’interès de l’economia. La despesa d’interès serà a l’altura més elevada durant els períodes d’inflació intensa, ja que la majoria d’empreses tindran incidents amb un tipus d’interès més elevat. D'altra banda, durant els períodes d'inflació silenciada, la despesa d'interessos serà de la part inferior.
La quantitat de despesa d’interès té una incidència directa en la rendibilitat, especialment per a les empreses amb una càrrega de deute enorme. Les empreses fortament endeutades poden tenir dificultats per afrontar les seves càrregues de deute durant les crisis econòmiques. En aquests moments, els inversors i els analistes presten una atenció especial als índexs de solvència com ara el deute amb el patrimoni net i la cobertura d’interès.
Punts clau
- Una despesa d’interès és un element comptable que es produeix a causa del servei del deute. Les despeses d’interès solen rebre un tracte fiscal favorable. Per a les empreses, com més gran sigui la despesa d’interès, més gran serà l’impacte potencial sobre la rendibilitat. Les relacions de cobertura es poden utilitzar per cavar més a fons.
Ràtio de cobertura d’interès
La relació de cobertura d’interès es defineix com la relació dels ingressos d’explotació d’una empresa (o EBIT - beneficis abans d’interès o impostos) a la seva despesa d’interès. La ràtio mesura la capacitat d’una empresa per fer front a la despesa d’interès del seu deute amb els seus ingressos operatius. Una ràtio més alta indica que una empresa té una millor capacitat per cobrir les seves despeses d’interès.
Per exemple, una empresa amb un deute de 100 milions de dòlars amb un interès del 8% té 8 milions de dòlars en despeses d'interès anual. Si el EBIT anual és de 16 milions de dòlars, el seu percentatge de cobertura d’interessos és de 2. Per contra, si l’EBIT baixa per sota dels 8 milions de dòlars, el percentatge de cobertura d’interès és inferior a 1 senyal que l’empresa pot tenir problemes de solvència.
