Un benefici del 23, 59% el 2019 per a les accions de Lam Research Corporation (LRCX) explica una història de la pèrdua d’accions al costat d’una elevada quantitat d’activitat de comerç inusual. Es tracta d’una activitat alcista perquè les accions van augmentant el volum creixent, cosa que indica que hi ha un comprador implicat. Amb el temps, hem sabut com les accions amb una base de fonaments sòlids solen augmentar el seu preu. Els gestors de diners intel·ligents sempre busquen apostar per les properes existències… les millors de la classe.
Els principals criteris que busquem a l’hora d’afrontar la pujada d’un estoc després d’un període de pressió són una història de fonaments sòlids, forts tècnics i una gran compra potencial d’accions. Més endavant aprofundiré en la imatge fonamental, però la veritable explicació sobre la trajectòria a curt termini d'una acció rau en la seva activitat comercial. En poques paraules, tot es tracta de l'oferta i la demanda. Quan la demanda és superior a l’oferta, l’estoc puja. Quan la demanda és inferior a l’oferta, les existències baixen.
Durant la major part del 2018, les accions de Lam Research van estar en un ritme a la baixa. Després de la venda de monstres al mercat a finals de 2018, les accions han superat amb senyals de compra inusuals. Al nostre parer, inconvenients = oportunitats, especialment un inconvenient que veiem de naturalesa mecànica.
A Mapsignals, quan busquem una entrada en un estoc previ, volem augmentar la compra potencial. Només per mostrar-vos gràficament com són els nostres inusuals senyals d’activitat comercial, feu un cop d’ull a tots els inusuals senyals institucionals (IU) que l’acció de Lam Research durant l’últim any. És evident que hi havia molt de vermell, però a partir d’aquest mes van haver-hi uns dies en què les accions semblen haver tingut un comprador. Això és notable perquè les existències es mouen en funció de l'oferta i la demanda. El que realment crida l’atenció ara és la reaparició de la compra recent d’UI:
www.mapsignals.com
El 2019, Lam Research ha registrat quatre dies de volum inusualment alt, indicatiu de la compra de les accions a partir del 24 de gener de 2019 (vegeu el gràfic anterior). Això indica que les accions de Lam Research guanyen de forma inusual, cosa que suggereix que la demanda d’accions està augmentant. Si voleu apostar per la direcció de les accions, és prudent parar atenció a la negociació de les accions. De la mateixa manera que no voleu lluitar contra la tendència, tampoc voleu combatre un estoc que mostri un augment del preu juntament amb un augment del volum negociat. Algú podria estar acumulant una posició.
L’objectiu de Mapsignals és identificar les màximes existències de demà. Busquem bàsicament empreses anteriors amb fonaments saludables i acompanyades d’activitats de comerç institucional poc habituals. Mitjançant l'estudi d'aquests punts de dades, podem fer una convisió educada sobre quines institucions equitàries traficen i es casen amb aquesta informació amb empreses fonamentalment sòlides. Volem que les oportunitats siguin del nostre costat quan busquem existències de màxima qualitat.
Quan decidim per un candidat fort, considerem líders anteriors que tenen una història d’experimentació tècnica. Quan mostren lideratge, veiem que són oportunitats. A continuació, es detallen algunes de les àrees en què ens ha cridat l’atenció l’estoc de Lam Research:
- Rendiment superior a l'any actual (YTD) davant del mercat: + 16, 64% davant SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimentació YTD vs. sector: + 16, 61% vs. sector de tecnologia seleccionada SPDR ETF (XLK)
Ara, fem un pas més i marquem els millors estocs amb una activitat comercial inusual. A continuació, podeu veure els temps històrics des del 2015, quan Lam Research va fer el primer informe 20 per a Mapsignals. Aquests són els senyals més valorats del nostre univers borsari. És evident que vam agafar el gran desplegament que va començar el 2016. Això és exactament el que està dissenyat per fer-ho. Fins i tot ens hauríem atrevit a trucar a aquesta acció amb anterioritat:
www.mapsignals.com
A més d'una imatge tècnica forta, també cal mirar sota el capó per veure si la imatge fonamental suporta una inversió a llarg termini. Com podeu veure, l’últim informe de resultats de Lam va mostrar un creixement intertrimestral (QoQ):
- Taxa de creixement dels ingressos QoQ de desembre de 2018: + 8% desembre del 2018 QoQ taxa de creixement del DPE que no és GAAP: + 15%
L'acció de Lam Research s'està esgotant recentment després d'un fort informe de resultats i d'un gran anunci de recompra. Creiem que el nivell actual de les accions està en una posició més positiva. La narració de Lam Research i semiconductors d'alta qualitat és la que domina l'espai. Estem sempre a l’abast de grans empreses que mostren l’activitat habitual de negociació de les accions. Les millors empreses solen augmentar-se a llarg termini. Tot això apunta a una oportunitat a llarg termini per a la borsa.
La línia de fons
L'acció de Lam Research representa una oportunitat de compra potencial per a un inversor a llarg termini. Atès l’augment del preu, la superació fonamental històrica i els recents senyals de compra inusuals, aquesta acció podria valer un punt en una cartera orientada al creixement.
