Un benefici del 36, 15% el 2019 per a les accions de Lam Research Corporation (LRCX) explica una història de la pujada d’accions al costat d’una elevada quantitat d’activitat de comerç inusual. Es tracta d’una activitat alcista perquè les accions van augmentant el volum creixent, cosa que indica que hi ha un comprador implicat. En realitat vaig escriure sobre Lam Research a finals de gener, i podeu veure aquest article aquí. Curiosament, la mateixa operació inusual que veia aleshores, la veig ara.
Amb el temps, hem sabut com les existències amb antecedents o fonaments fonamentals solen augmentar el seu preu. Els gestors de diners intel·ligents sempre busquen apostar per les properes existències… els millors de la classe. Els principals criteris que busquem a l’hora d’afrontar la pujada d’un estoc després d’un període de pressió són una història de fonaments sòlids, forts tècnics i una gran compra potencial d’accions.
Més endavant aprofundiré en la imatge fonamental, però la veritable explicació sobre la trajectòria a curt termini d'una acció rau en l'activitat de negociació de les accions. En poques paraules, tot es tracta de l'oferta i la demanda. Quan la demanda és superior a l’oferta, l’estoc puja. Quan la demanda és inferior a l’oferta, les existències baixen.
Durant la major part del 2019, les accions de Lam Research han estat a l'alça acompanyades de senyals de compra inusuals. Moltes existències de semiconductors han mostrat una activitat similar, de manera que estem segurs que apostem per un estoc fort en un sector fort. Tot es tracta d’apilar les probabilitats a favor.
A Mapsignals, quan busquem una entrada en un estoc líder, volem augmentar la compra potencial. Només per mostrar-vos gràficament com són els nostres inusuals senyals d’activitat comercial, feu un cop d’ull a tots els inusuals senyals institucionals (IU) que l’acció de Lam Research durant l’últim any. Des del 2019, hi ha hagut dies que les accions semblen haver tingut un comprador. Això és notable perquè les existències es mouen en funció de l'oferta i la demanda. El que realment crida l’atenció ara és la compra continuada d’UI:
www.mapsignals.com
L’any 2019, l’acció de Lam Research ha registrat set dies de volum inusualment alt, indicatiu de la compra de les accions a partir del 24 de gener del 2019 (vegeu el gràfic anterior). Això assenyala que Lam Research va guanyar de forma inusual, cosa que suggereix que la demanda de les accions està augmentant.
L’objectiu de Mapsignals és identificar les màximes existències de demà. Busquem bàsicament empreses anteriors amb fonaments saludables i acompanyades d’activitats de comerç institucional poc habituals. Mitjançant l'estudi d'aquests punts de dades, podem fer una convisió educada sobre quines institucions equitàries traficen i es casen amb aquesta informació amb empreses fonamentalment sòlides. Volem que les oportunitats siguin del nostre costat quan busquem existències de màxima qualitat.
Quan decidim per un candidat fort, considerem líders anteriors que tenen una història d’experimentació tècnica. Quan mostren lideratge, veiem que són oportunitats. A continuació, es detallen algunes de les àrees en les quals l’acció de Lam Research ha cridat l’atenció fins avui (YTD):
- Rendiment superior de YTD davant del mercat: + 21, 22% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendiment de YTD vers sector: + 14, 32% vs. sector de tecnologia seleccionada Fons SPDR (XLK)
Ara, fem un pas més i marquem els millors estocs amb una activitat comercial inusual. A continuació, podeu veure els temps històrics des del 2015, quan Lam Research va fer el primer informe 20 per a Mapsignals. Aquests són els senyals més valorats del nostre univers borsari. És evident que vam agafar el gran desplegament que va començar el 2016. Això és exactament el que està dissenyat per fer-ho. Fins i tot ens hauríem atrevit a trucar a aquesta acció amb anterioritat:
www.mapsignals.com
A més d'una imatge tècnica forta, també cal mirar sota el capó per veure si la imatge fonamental suporta una inversió a llarg termini. Com podeu veure, l’últim informe de resultats de Lam va mostrar un creixement intertrimestral (QoQ):
- Taxa de creixement dels ingressos QoQ de desembre de 2018: + 8% desembre del 2018 QoQ taxa de creixement del DPE que no és GAAP: + 15%
Lam Research s'està descobrint recentment al costat de moltes existències de semiconductors. Creiem que el nivell actual de les accions està en una posició més positiva. La narració per a Lam Research i empreses de semiconductors d'alta qualitat és la que domina el seu espai. Estem sempre a l’abast de grans empreses que mostren l’activitat habitual de negociació de les accions. Les millors empreses solen augmentar-se a llarg termini. Tot això apunta a una oportunitat a llarg termini per a la borsa.
La línia de fons
L'acció de Lam Research representa una oportunitat de compra potencial per a un inversor a llarg termini. Atès l’augment del preu, la superació fonamental històrica i els recents senyals de compra inusuals, aquesta acció podria valer un punt en una cartera orientada al creixement.
