Un guany aproximat del 60% el 2019 per a les accions de Lam Research Corporation (LRCX) explica la història de la gran demanda d’accions. Aquesta demanda és molt inusual i ha estat molt coherent el 2019. És una activitat alcista perquè les accions van augmentant el volum creixent, cosa que indica que hi ha un comprador. Vaig escriure un article sobre les accions de Lam Research a l'abril, que podeu veure aquí. Les accions han augmentat gairebé un 12% des de llavors.
Els gestors de diners intel·ligents sempre busquen apostar per les properes existències… els millors de la classe. A Mapsignals, no n'hi ha prou de fer referència només a les tècniques i fonaments. La clau rau en la demanda d’accions… els grans diners.
Més endavant aprofundiré en la imatge fonamental, però la veritable explicació sobre la trajectòria a curt termini d'una acció rau en la seva activitat comercial. En poques paraules, tot es tracta de l'oferta i la demanda. Quan la demanda és superior a l’oferta, l’estoc puja. Quan la demanda és inferior a l’oferta, les existències baixen. Durant el 2019, les accions de Lam Research han vist una demanda monstre.
A Mapsignals, quan busquem una entrada en un estoc líder, volem augmentar la compra potencial. Només per mostrar-vos en què es veuen els nostres senyals d’activitat de grans diners, feu una ullada a tots els senyals de gran diner (institucionals insòlits) que l’acció de Lam Research durant l’últim any. Centrant-nos en el 2019, podeu veure molts senyals de compra (verds) que s’alineen amb un augment de les accions. Aquest és exactament el tipus de configuració que busquem a la nostra empresa de recerca. Volem apostar pels candidats més probables que es posin més amunt. Volem avantatge. Les existències es mouen en funció de l’oferta i la demanda. Aquest és un gràfic que mostra una gran demanda:
www.mapsignals.com
Fins al 2019, les accions de Lam Research han registrat 12 dies de volum inusualment alt, indicatiu de la compra de les accions (vegeu el gràfic anterior). Aquesta demanda pot elevar tranquil·lament les accions. Això ha passat força des de fa poc. Aquests punts suggereixen que la demanda de grans diners per accions està en augment.
L’objectiu de Mapsignals és identificar les màximes existències de demà. Bàsicament busquem empreses anteriors amb fonaments saludables i acompanyades de grans compres de diners (activitat institucional gran). Busquem les grans apostes de diners perquè el diner gran mou accions. Mitjançant l'estudi d'aquests punts de dades, podem fer una convisió educada sobre quines institucions existents trafican i es casen amb aquesta informació amb empreses fonamentalment sòlides. Volem que les oportunitats siguin del nostre costat quan busquem existències de màxima qualitat.
Quan decidim un candidat fort, considerem líders que tenen una història d’experimentació tècnica. Quan mostren lideratge, veiem que són oportunitats. A continuació, es detallen algunes de les àrees en les quals l’acció de Lam Research ha cridat l’atenció fins avui (YTD):
- Rendiment superior de YTD davant del mercat: + 40, 84% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendiment de YTD davant grup de semiconductors: + 29, 23% vs. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH)
Ara, fem un pas més i obtenim les millors accions que mostren una gran activitat comercial. A continuació, podeu veure els temps històrics des del 2015, quan les accions de Lam Research van comprar senyals per a Mapsignals. Aquests són els senyals més valorats del nostre univers borsari. El que es mostra en el gràfic següent és com Lam Research ha estat constantment una de les accions més ben valorades amb una gran compra:
www.mapsignals.com
A més d'una imatge tècnica forta, també cal mirar sota el capó per veure si la imatge fonamental suporta una inversió a llarg termini. Com podeu veure, l’últim informe de resultats de Lam Research va mostrar una millora dels marges en un trimestre respecte al trimestre (QoQ):
- Canvi de marge brut trimestre del primer trimestre de 2019: +180 punts bàsics el 4t trimestre del benefici operatiu del primer trimestre de 2019 com a% del canvi d'ingressos: +290 punts bàsics
Les accions de Lam Research estan assolint màxims amb una gran demanda. L’empresa s’ho fa bé tècnicament i fonamentalment. Sembla que els diners que es prenen són grans.
Ens agrada la història a llarg termini de la borsa. La narració de Lam Research i altres existències de semiconductors d’alta qualitat és que el pitjor és possible darrere de la indústria. Tornar al creixement podria estar a l’altura. Estem sempre a l’abast de les empreses que mostren una gran activitat de compra a les accions. Les millors companyies del grup solen superar-se a llarg termini. Tot això apunta a una oportunitat a llarg termini per a la borsa.
La línia de fons
Les accions de Lam Lam Research s'estan quedant tranquil·lament. El nostre gran indicador de compra és la senyalització que hem de prendre nota. Les accions es podrien posicionar per obtenir més cap per avall. Atès l’augment del preu, la gran demanda de compra i els fonaments saludables, aquest estoc podria valer un lloc en una cartera orientada al creixement.
