Què és un prestador d’últim recurs?
Un prestador d’últim recurs és una institució, normalment el banc central d’un país, que ofereix préstecs a bancs o altres institucions elegibles que presenten dificultats financeres o es consideren altament arriscades o gairebé cauen. Als Estats Units, la Reserva Federal actua com a prestadora d’últim recurs d’institucions que no tenen cap altre mitjà de préstec i el fracàs d’obtenir crèdit afectaria notablement l’economia.
Punts clau
- El prestador d'últim recurs és una institució, generalment el banc central d'un país, que presta préstecs a bancs o altres institucions elegibles que pugin financerament. La Reserva Federal actua com a prestadora d’últim recurs d’institucions que no tenen cap altre mitjà de préstec i el fracàs d’obtenir crèdit afectaria notablement l’economia. Els crítics de la pràctica de tenir un prestador d’últim recurs al·leguen que fomenta els bancs. arriscar innecessaris amb els diners dels clients, sabent que se'ls pot rescatar.
Comprensió del prestador d'últim recurs
El prestador d'últim recurs funciona per protegir les persones que han dipositat fons i per evitar que els clients es retiren del pànic dels bancs amb liquiditat limitada temporal. Els bancs comercials solen intentar no prendre prestat del prestamista de l'últim recurs, perquè aquesta acció indica que el banc viu una crisi financera.
Els crítics de la metodologia del prestador d’últim recurs sospiten que la seguretat que proporciona involuntàriament tempta a les institucions qualificades a adquirir més risc del necessari, ja que són més propensos a percebre les conseqüències possibles de les accions de risc com a menys severes.
Prestador d'últim recurs i prevenció dels funcionaments bancaris
Una operació bancària és una situació que es produeix durant els períodes de la crisi financera quan els clients del banc, preocupats per la solvència d’una institució, baixen en massa i retiren fons. Com que els bancs només conserven un petit percentatge del total dels dipòsits en efectiu, una operació bancària pot drenar ràpidament la liquiditat d’un banc i, en un exemple perfecte d’una profecia autocomplerta, fer que el banc s’insolti.
Les despeses bancàries i els fracassos bancaris posteriors van prevaler després del xoc de borses de 1929 que va provocar la Gran Depressió. El govern dels Estats Units va respondre amb una nova legislació que imposava els requisits de reserva als bancs, obligant a mantenir per sobre d’un determinat percentatge de passius com a reserves d’efectiu.
En una situació en què les reserves d'un banc no impedeixen que el banc es pugui produir, un prestamista d'últim recurs pot injectar-lo amb fons en cas d'emergència perquè els clients que busquen retirats puguin rebre els seus diners sense crear un banc bancari que empenti la institució a la insolvència.
Crítiques als prestadors d'últim recurs
Els crítics sobre la pràctica de tenir un prestador d’últim recurs al·leguen que incita els bancs a arriscar-se innecessàriament amb els diners dels clients, sabent que es poden rescatar amb força. Aquestes reclamacions es van validar quan les grans institucions financeres, com Bear Stearns i American International Group, Inc., van ser rescatades en plena crisi financera del 2008. Els defensors declaren que les possibles conseqüències de no tenir un prestador de darrera instància són molt més perilloses que la presa excessiva de riscos per part dels bancs.
