Fons mutus sense càrrega: descripció general
Els fons mutuos sovint es classifiquen segons la forma en què es cobren els honoraris al client. Un fons mutualista està format per un conjunt de valors gestionat per una empresa de gestió d’inversions. Els fons mutuals poden donar accés als inversors cada dia a diversificació, estratègies i gestió professional que normalment no podrien obtenir sense la magnitud aconseguida agrupant diners. La signatura que ofereix el fons utilitza un enfocament d'inversió de fons combinats per invertir en valors que coincideixin amb l'estratègia d'inversió del fons, tal com es recull en el seu prospecte.
Com la majoria de les coses de la vida, hi ha taxes i comissions relacionades amb fons mutuals. Alguns fons mutuos tindran una càrrega de vendes anomenada càrrega. Per contra, els altres fons es comercialitzen com a fons sense càrrega, el que significa que no cobren cap càrrec.
Les càrregues són només una de les taxes que cal tenir en compte a l’hora d’invertir en un fons mutual. Un cànon pot ser un mal necessari, després de tot el que s’ha de pagar la gestió professional, però també pot esdevenir una font de rendibilitat negativa.
A més, les tarifes que es cobren en fons mutuals poden ser controvertides quan es tracta d'aquests honoraris: pagar als gestors d'inversions, comercialitzadors o comissions als corredors.
Punts clau
- Els fons de càrrega són fons mutuals que cobren una comissió de venda o comissió. Els fons sense càrrega no solen cobrar cap comissió de venda o comissió, sempre que mantingueu els diners invertits durant un període determinat, sovint cinc anys. Les tarifes de venda redueixen els diners invertits., que, un cop tingut en compte l’interès compost, pot ser significatiu.
Càrrec de fons mutu
Un fons mutu de càrrega li cobra un càrrec o comissió de vendes per les accions adquirides. Aquest càrrec pot suposar un percentatge de l'import que invertiu o bé pot suposar una tarifa fixa, segons el proveïdor de fons mutu.
Per exemple, si invertíeu 1.000 dòlars en un fons mutu de càrrega del 5%, realment invertiríeu només 950 dòlars, i els 50 dòlars restants aniran a la companyia com a comissió. El cànon va per compensar un intermediari de vendes, com un agent intermediari, planificador financer o assessor d’inversions, pel seu temps i experiència en la selecció d’un fons adequat per a l’inversor. Hi ha diferents tipus de càrrega que pot trobar un inversor.
- Les càrregues front-end, també anomenades accions de classe A, són un càrrec únic pagat per l’inversor quan compra accions del fons. La càrrega final o les accions de classe B cobren una quota única pagada en el moment de bescanviar o vendre, Les accions del fons mutu. Els fons de càrrega bàsica, també coneguts com a accions de classe C, són càrrecs anuals i seran un percentatge fix obtingut dels actius del fons.
Les càrregues són només una de les taxes que poden afectar a l'inversor d'un fons mutualista. Algunes càrregues es pagaran dels actius del fons mutu i reduiran els rendiments que es distribuiran a l’inversor.
Fons mutus sense càrrega
Un fons mutualista sense càrrega significa que no hi haurà un càrrec de venda quan l’inversor compra les accions o quan vengui les seves accions. Tot i això, això no vol dir que no es cobrirà absolutament cap quota.
Un fons pot comercialitzar-se com a fons sense càrregues si cobren menys del que permetia l'autorització reguladora de la indústria financera (FINRA) a 12-1b. Tot i que aquests fons no cobren cap quota de venda anticipada ni de recàrrega, pot ser que es puguin cobrar altres tarifes. La millor manera de determinar els càrrecs és llegint el fulletó del fons.
La societat gestora pagarà qualsevol càrrec basat en el valor actiu net diari del fons (NAV) dels actius del fons mutu sense càrrega. Aquest mètode de pagament afecta l’inversor quan rebi una distribució menor.
A més, pot haver-hi limitacions en el bescanvi d’accions sense càrrega. Les accions d’un fons sense càrrega només es poden vendre o bescanviar després d’un període determinat. Els venuts anticipadament comportaran una tarifa, però, si sou un inversor a llarg termini, no us haureu de preocupar.
Els fons sense càrrega es venen sovint a través d’una empresa d’inversions, més que a través d’una empresa de vendes de tercers. Tot i això, algunes empreses, com ara bancs o broker, poden cobrar les seves pròpies taxes per gestionar les transaccions de fons mutuos de tercers.
La majoria de la gent recomana intentar evitar carregar fons completament. Molts estudis han demostrat que ambdós tipus de fons mutus ofereixen la mateixa rendibilitat, però els fons de càrrega cobren una comissió. Si bé la comissió pot semblar una petita quota única, la pèrdua de rendiments acumulats al llarg dels anys pot ser important.
