Què és el McClellan Oscillator?
El McClellan Oscillator és un indicador d’amplada del mercat que es basa en la diferència entre el nombre d’emissions avançades i en declivi en una borsa, com la Borsa de Nova York (NYSE) o la NASDAQ. L’indicador es compara amb els índexs borsaris relacionats amb la borsa.
L’indicador s’utilitza per mostrar forts canvis de sentiment en els índexs, anomenats empentes d’amplada. També ajuda a analitzar la intensitat d’una tendència d’índex mitjançant divergència o confirmació.
Punts clau
- La fórmula de McClellan Oscillator es pot aplicar a qualsevol borsa o grup d’accions. Una lectura per sobre de zero ajuda a confirmar un augment de l’índex, mentre que les lectures sota zero confirmen una davallada de l’índex. Quan l’índex està en augment, però l’oscil·lador baixa, que adverteix que l'índex també podria començar a disminuir. Quan l’índex està caient i l’oscil·lador va augmentant, això indica que l’índex podria començar a pujar aviat. S'anomena divergència. Un canvi significatiu, com ara moure 100 punts o més, d'una lectura negativa a una lectura positiva s'anomena empenta d'amplada. Pot indicar una forta reversió de la baixa a la rendibilitat a la borsa.
La fórmula per a l’oscil·lador de McClennan és
Hi ha dues fórmules per a l’oscil·lador McClennan. La fórmula original i la que s’ajusta als canvis en el nombre d’accions cotitzades a la borsa de valors. La fórmula ajustada permet una millor comparació de valors en períodes de temps més llargs.
Oscillador McClellan = EMA de 19 dies = EMA de 39 dies = Ajut. Oscillador McClellan = Adj. Avanços nets (ANA) = EMA de 19 dies = EMA de 39 dies = (EMA d'avanç de 19 dies) - Descensos (EMA dels avenços de 39 dies − Decretos) (Avenços del dia actual − Declinacions) ∗ 0, 10 + EMA del dia anterior (Avanços del dia actual − Disminucions) ∗ 0, 05 + EMA del dia anterior (EMA de 19 dies d'ANA) - (EMA de 39 dies d'ANA) Avanços + DisminuccionsAvança − Declinacions (Dia actual ANA − EMA dia anterior Prior 0, 10 + EMA dia anterior (Dia actual ANA-EMA del dia anterior) ∗ 0, 05 + EMA del dia anterior
On: EMA = Media avançada exponencialAdvances = Nombre d’accions que es negocien per sobre del tancament del dia anteriorDeclines = Nombre d’accions que es negocien per sota del tancament del dia anterior
Com calcular l’oscil·lador de McClellan
- Per començar el càlcul, feu el seguiment d’avanços: disminueix una borsa de valors de 19 i 39 dies. Calculeu una mitjana senzilla per a aquests (no EMA). Utilitzeu aquests valors simples com a valors EMA del dia anterior a les fórmules EMA de 19 i 39 dies. Calcular els EMA de 19 i 39 dies. Calcular el valor de McClellan Oscillator. Ara el valor s’ha calculat, al següent càlcul utilitzeu aquest valor per a la EMA del dia anterior. Comenceu a calcular EMAs per a la fórmula en lloc de mitjanes simples. Si feu servir la fórmula ajustada, els passos són els mateixos, tret de fer servir ANA en comptes d'utilitzar els avenços - Decaució.
Què et diu el McClellan Oscillator?
El McClellan Oscillator és un indicador basat en l'amplada del mercat que els analistes tècnics poden utilitzar conjuntament amb altres eines tècniques per determinar la salut general del mercat de valors i valorar la fortalesa de la seva tendència actual.
Com que l'indicador es basa en totes les existències en un intercanvi, es compara amb els moviments de preus dels índexs que reflecteixen aquest intercanvi o en comparació amb índexs principals com el S&P 500.
Els valors positius i negatius indiquen si més accions, de mitjana, avancen o decreixen. L’indicador és positiu quan l’EMM de 19 dies se situa per sobre dels EMA de 39 dies i negatiu quan l’EMA de 19 dies se situa per sota de la MMA de 39 dies.
Un indicador positiu i creixent suggereix que s'estan acumulant accions a la borsa. Un indicador negatiu i en caiguda indica que s'estan venent accions. Normalment aquesta acció confirma la tendència actual de l'índex.
Els encreuaments de positius a negatius, o viceversa, poden indicar que la tendència ha canviat a l'índex o al seguiment de l'intercanvi. Quan l’indicador fa un gran pas, normalment de 100 punts o més, de territori negatiu a positiu, es denomina empenta d’amplada. Significa un gran nombre d’existències després d’un moviment baixista. Com que el mercat borsari acostuma a augmentar amb el pas del temps, això és un senyal positiu i pot indicar que hi ha un fons de l’índex i els preus s’alçaran en general.
Quan els preus de l’índex i l’indicador es mouen en diferents direccions, pot ser que la tendència actual de l’índex pugui tenir força. La divergència alcista es produeix quan l’oscil·lador està en augment mentre cau l’índex. Això indica que l'índex podria augmentar aviat, ja que comencen a avançar més existències.
La divergència bajista és quan l’índex està en augment i l’indicador baixa. Això significa que menys accions mantenen l'avanç i els preus poden baixar.
Quina diferència hi ha entre els índexs de resum de McClellan i McClellan?
El McClellan Oscillator va ser desenvolupat per Sherman i Marian McClellan que també van desenvolupar el McClellan Summation Index. L’índex de suma de McClellan afegeix l’Oscil·lador McClellan del dia actual a l’índex de sumació de McClellan del dia anterior. Dit d'una altra manera, l'índex de resum és una mesura acumulativa, mentre que l'oscil·lador no ho és. Si bé l’oscil·lador pot ser més útil per analitzar les tendències a curt termini, l’índex Summation és més aplicable a tendències de preus més àmplies i a llarg termini.
Limitacions de l'ús de l'oscil·lador McClellan
L’indicador tendeix a produir molts senyals. Les set d'amplada, la divergència i la cruïlla es produeixen amb certa freqüència, però no tots aquests senyals produiran que el preu / índex es mogui en la direcció prevista. L’indicador és propens a produir falsos senyals i per tant s’ha d’utilitzar conjuntament amb l’anàlisi de l’acció de preus i altres indicadors tècnics.
L’indicador també pot ser força picant, movent-se ràpidament entre un territori positiu i un negatiu. Aquesta acció indica un mercat fort, però això no és evident fins que l'indicador ha fet que aquest moviment es mogués algunes vegades.
Estudieu com actua l'indicador durant períodes de temps prolongats i en diferents condicions del mercat abans de confiar en l'indicador amb finalitats de negociació.
