Un benefici del 35, 7% el 2018 per a les accions de Microsoft Corporation (MSFT) explica una història d'activitat inusual de negociació alcista que acompanya el moviment. De fet, Microsoft és un nom de casa habitual per a Mapsignals, i fins i tot vaig suggerir les accions com a oportunitat de compra en una publicació al març. Des que vaig escriure aquell article el 27 de març de 2018, les accions de Microsoft han guanyat aproximadament un 30%. El senyal que em va alertar de Microsoft es produeix ara… activitat comercial inusual.
No és un xoc que el núvol, SaaS, les xarxes socials i els jocs creixin a un ritme ràpid a nivell mundial. Aquestes àrees tenen una gran petjada amb Microsoft, però, fins i tot, amb una magnífica imatge fonamental (vaig a examinar-ho més endavant), el veritable relat sobre la trajectòria a curt termini de les accions es troba en la seva activitat comercial. En molts punts del 2018, les accions de Microsoft han augmentat de preu juntament amb un augment de volum. Això pot ser indicatiu de l’acumulació d’accions de diners intel·ligents. La conclusió aquí és que la manera en què les borses de valors poden sovint avisar-vos a la imatge fonamental del futur més que simplement mirar només els recursos financers d'una empresa.
Per a Mapesignals, l’indicador més fort de l’impuls del preu positiu s’obté mitjançant la mesura de la compra potencial institucional de les accions. El 2018, Microsoft ha registrat 20 d'aquests rars senyals (vegeu el gràfic). Ens agrada veure l’activitat alcista continuada a les accions, a més de sòlids fonaments bàsics, ja que això indica que la demanda d’accions hauria d’augmentar amb el pas del temps.
Al gràfic següent, les accions de Microsoft es van presentar recentment a les màximes de 52 setmanes recentment. Les accions han estat clarament en demanda i haurien de continuar augmentant a llarg termini:
L’objectiu de Mapsignals és identificar les màximes existències de demà. Busquem bàsicament empreses anteriors amb fonaments saludables acompanyades d’activitats de comerç institucional desmesurades i inusuals. Mitjançant l'estudi d'aquestes dades, podrem fer una intuïció educada sobre quines institucions d’accions trafican i casar aquesta informació amb empreses fonamentalment sòlides. Volem que les oportunitats siguin del nostre costat quan busquem existències de màxima qualitat.
Quan decidim el candidat més fort per al creixement a llarg termini, considerem importants àrees tècniques importants per a l’èxit. Alguns d'aquests factors per a Microsoft són els següents:
- Rendiment de l'exercici actual (YTD) davant del mercat: + 25, 8% davant SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimentació YTD vs. sector: + 17, 59% vs. sector de tecnologia seleccionat SPDR ETF (XLK)
Només cal mostrar-vos gràficament com és el nostre inusual senyal d'activitat comercial, feu una ullada a tots els senyals de la IU que ha realitzat l'acció de Microsoft durant l'any passat:
Ara, fem un pas més i marquem els millors estocs que mostren aquesta activitat. A continuació, podeu veure els temps històrics en què les accions de Microsoft van comprar senyals per a Mapsignals des del 2013. Aquests són els senyals més valorats del nostre univers borsari (zones grises = backtest):
A més d'una gran imatge tècnica, també s'ha de mirar sota el capó per veure si la imatge fonamental suporta una inversió a llarg termini. Com podeu veure, Microsoft té uns sòlids índexs de creixement dels ingressos i EPS:
- Taxa de creixement dels ingressos interanuals del 4T trimestre: + 17% Q4 taxa de creixement dels ingressos operacionals interanuals: + 35% Q4 taxa de creixement dels ingressos en núvol comercial: + 53%
Microsoft comprova la base de tècniques i fonaments sòlids tot demostrant un impuls institucional alcista el 2018. Creiem que el nivell actual de les accions està en una posició a l’alça. Tot això apunta a una acció alcista a llarg termini per a l'acció.
La línia de fons
Les accions de Microsoft representen una oportunitat de compra potencial per a un inversor a llarg termini. Atès el sòlid creixement dels ingressos, el creixement dels resultats i els múltiples senyals d’acumulació inusuals, aquest estoc podria valer un punt en una cartera orientada al creixement.
