Bona part del 2018 va ser encertat per al sector industrial. Les empreses centrades en els serveis i les operacions industrials i comercials van augmentar a mesura que la fabricació global va créixer al llarg de la primera part de l'any. Les empreses amb un excés d’efectiu a principis de l’any van impulsar una despesa de despesa en equips i altres productes industrials. No obstant això, a finals d’any, les pressions negatives sobre el sector van superar les positives. La perspectiva creixent d'una guerra comercial entre la Xina i els Estats Units, quatre increments del tipus d'interès de la Fed i una caiguda més gran del mercat de valors cap al 2019, va arrossegar les accions industrials a la baixa. El resultat va ser que aquest sector va ser un dels pitjors performers de l'any en general.
Tenint en compte el mal comportament general del sector industrial el 2018, no és d'estranyar que els fons negociats amb borsa (ETF) que es van centrar en aquestes existències també patissin. De fet, només hi havia un ETF centrat en les indústries que va generar resultats positius per al 2018 i aquest fons només va aconseguir fer-ho mitjançant un fort enfocament al sector. No obstant això, mentre que la resta de ETF industrials disponibles actualment per als inversors van registrar pèrdues, alguns d'aquests fons van patir menys que d'altres. A continuació, farem un cop d’ull als cinc millors intèrprets de l’espai industrial ETF, tot i que en molts casos pot ser millor pensar en aquests fons com aquells ETF que han tingut un rendiment negatiu més escàs. Comparem el rendiment d’aquests fons amb el de l’Index de sector industrial S&P 500 Industrials Select, que va obtenir uns rendiments mitjans del -15, 3%.
1. ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ)
Rendiments per al 2018: + 21, 2%
2. ETF (EVX) de serveis ambientals VanEck Vectors
Rendiments per al 2018: -4, 2%
3. ETDR aeroespacial i de defensa SPDR S&P (XAR)
Rendiments per al 2018: -4, 8%
4. Invesco Water Resources ETF (PHO)
Rendiments per al 2018: -6, 4%
5. iShares ETF Aeroespacial i Defensa dels EUA (ITA)
Rendiments per al 2018: -7, 4%
ProShares UltraShort Industrials ETF
L’únic ETF a oferir una exposició inversa a l’espai industrial és el ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ). SIJ no només proporciona una exposició inversa, sinó que també proporciona un avantatge: pretén generar un rendiment que sigui -2x el retorn del seu objectiu de referència, l’índex de Dow Jones Industrials. Com a tal, el fons ofereix una exposició diversa a empreses de les àrees aeroespacials, maquinària i industrials generals. A una proporció de despesa del 0, 95%, el fons no és barat, i també té problemes de liquiditat deguts en part a la seva base d'actius de poc menys de 4 milions de dòlars. Això ha convertit molts inversors al fons, ja que normalment es pretén actuar com un dispositiu de negociació d’un sol dia. Com que es combina diàriament, les rendibilitats del fons es registren en períodes superiors a un sol dia.
SIJ es va llançar el gener del 2007. Va obtenir un 21, 2% al llarg del 2018.
VanEck Vectors Services ambientals ETF
Després de SIJ, els fons restants de la nostra llista de millors rendiments van registrar pèrdues en general durant el 2018. Entre aquests, no obstant això, el fons VanEck Vectors Environmental Services va generar rendiments menys negatius. EVX va retornar -4, 2% per a l'any. Aquest fons s’adreça a empreses de serveis ambientals als EUA, França i Canadà. Es centra específicament en les empreses de gestió de residus, amb una cartera de 30 noms que es divideixen en nivells per tapa de mercat. Acostuma a centrar-se en empreses més petites que no més grans, amb més del 15% de la seva cartera actual en accions de microcaps.
EVX es va llançar a l'octubre del 2006 i té una proporció de despesa del 0, 55%. És un fons petit, amb menys de 21 milions de dòlars en la seva base d’actius a partir d’aquest escrit.
SPDR S&P Aeroespacial i Defensa ETF
Tal com el seu nom indica, l’SDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) s’adreça a empreses aeroespacials i de defensa dels EUA Una cosa que diferencia aquest fons és el seu plantejament de ponderació. Té com a objectiu equilibrar les accions de grans, mitjanes i petites quantitats del 40%, el 40% i el 20%, respectivament, mentre que la referència tendeix a centrar-se principalment en noms de gran quantitat. Això vol dir que XAR no realitza un seguiment perfecte del seu punt de referència i que acostuma a comportar una mica més de risc que els seus competidors amb un pes al mercat. XAR va perdre el 4, 8% durant el 2018, aconseguint el número tres de la nostra llista de ETFs industrials amb millors rendiments durant l'any.
XAR es va llançar el setembre del 2011 i té una ràtio de despeses del 0, 35%, cosa que el converteix en un dels ETF industrials més assequibles. Té una base d’actius d’aproximadament 1.100 milions de dòlars.
Invesco Water Resources ETF
La Invesco Water Resources ETF (PHO) va tornar el 6, 4% per al 2018, aconseguint el quart lloc de la nostra llista. El fons es centra en empreses nord-americanes que creen productes relacionats amb la depuració i conservació de l'aigua. És un dels fons d’aigua més populars del mercat i gaudeix d’una forta liquiditat. El fons acostuma a centrar-se en petites empreses i equilibra el seu índex segons la liquiditat de les seves participacions.
PHO es va llançar el desembre del 2005 i té una ràtio de despeses del 0, 62%. Actualment, el fons té més de 727 milions de dòlars en actius gestionats.
iShares ETF Aeroespacial i Defensa dels Estats Units
Igual que el fons SPDR anterior, l’iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) es centra en fabricants, muntadors i distribuïdors d’equips relacionats amb la indústria aeroespacial i de defensa. Tot i això, mentre que XAR adopta un enfocament únic de ponderació, ITA pesa el seu índex segons la tapa del mercat. Tot i així, destina menys del seu pes a les empreses més grans en comparació amb la majoria de punts de referència. El 2018, ITA va retornar -7, 4%.
ITA es va llançar al maig del 2006 i té una ràtio de despeses del 0, 43%. Es tracta d’un fons important, amb 4.33 milions de dòlars en la seva base d’actius.
