L'acció de Morgan Stanley (MS) ha caigut més del 18% respecte dels màxims del març, i es va reduir més d'un 8% respecte de l'any. L'acció està rendint més baix el S&P 500, que ha augmentat més d'un 8%. L'anàlisi tècnica suggereix que les coses poden empitjorar molt al banc d'inversions. L’acció pot caure més d’un 8% respecte al seu preu actual d’aproximadament 48, 05 dòlars. En cas que això succeís, l'estoc hauria descendit més del 22% respecte dels seus màxims.
Els operadors d'opcions són baixistes al banc i veuen caure les accions en més del 5% a principis de l'any que ve. El sentiment negatiu de la borsa arriba ja que es preveu un alentiment significatiu del creixement dels ingressos i els ingressos l'any que ve. (Per a més informació, vegeu també: Morgan Stanley es mostra prudent a les existències de xip .)
Dades de MS de YCharts
Gràfic tècnic dèbil
El gràfic mostra les existències properes al suport tècnic en 47, 25 dòlars. També mostra una caiguda a llarg termini que es manté des dels màxims del març. L'acció no ha pogut desfer-se d'aquesta baixada diverses vegades, fallant recentment a principis de setembre. Si les accions cauen per sota del suport a 47, 20 dòlars, podrien caure fins a 44, 10 dòlars una caiguda superior al 8%.
Apostes bajistes
Els operadors d’opcions veuen que les accions també cauen, utilitzant les opcions que caduquen el 18 de gener. Aquí és on el nombre d’apostes afavoreix la caiguda de les accions, superant el nombre d’accions de les apostes. El nombre de contractes de venda oberta se situa en més de 10.000. Això és gairebé cinc vegades més gran que el nombre de trucades obertes. Per al comprador de les vendes per obtenir un benefici, l'acció hauria de caure aproximadament a 45, 50 dòlars del preu actual. (Per a més informació, vegeu també: 4 principals titulars de fons mutualistes de Morgan Stanley .)
Alentiment del creixement
La perspectiva de resultats pot ser un dels motius de la visió baixista. El creixement dels resultats es preveu que es redueixi el 2019. Les previsions esperen que els beneficis creixin un 36% el 2018 fins a 4, 90 dòlars per acció. Les previsions preveuen a més que el creixement es redueix fins al 5% el 2019 i el 7% el 2020. Però, amb els resultats del 2019 actualment a 9, 4, un paga gairebé el doble del ritme de creixement de resultats de la companyia del 2019, donant a la borsa un índex PEG de 1, 9. Pitjor encara és que l'estoc no és ni tan sols econòmic si es compara amb el rang històric de P / E de 6 a 14 des del 2015.
Dades del gràfic fonamental de YCharts
El creixement dels ingressos també es preveu que sigui anèmic. Les previsions actuals registren que els ingressos creixen més d’un 9% aquest any fins arribar als 41.400 milions de dòlars. Però això s’alenteix fins al 2% el 2019 i després només l’1% el 2020.
Malgrat l’aparició d’un estoc barat, el mercat suggereix que les accions continuïn baixant a mesura que el creixement es prepari a desaccelerar el proper any i més enllà.
