Què és un bons d’ingressos hipotecaris (MRB)
Les obligacions d’ingressos hipotecaris (MRB) són bons emesos per les agències de finançament de l’habitatge locals o estatals (HFA). L'HFA emetrà bons lliures d'impostos als inversors. El finançament de la venda d’aquests bons es fa servir per finançar hipoteques assequibles per a persones de renda baixa i mitjana.
Cada estat dels Estats Units emet una quantitat diferent de MRB, amb una emissió mínima de bons per valor de 310, 71 milions de dòlars estatals. El 2018, el límit superior que podia emetre un estat era l’equivalent a 105 dòlars multiplicats per la població de l’estat. Per exemple, si la població de Wyoming fos de 579.000 habitants el 2018, el límit de l’import per a l’emissió de MRB seria de 60.795 milions de dòlars.
Fons d'ingressos hipotecaris (MRB)
Les obligacions d'ingressos hipotecaris (MRB) són garantides per la promesa de pagaments mensuals dels prestataris que els seus préstecs hipotecaris van ser finançats per la venda de les obligacions. Generalment, només les persones que adquireixen una primera casa són elegibles per a aquestes hipoteques. També han de tenir uns ingressos per sota d’un determinat nivell (normalment o, lleugerament superior a la renda mediana local).
Les obligacions d’ingressos hipotecaris han permès a moltes persones de renda baixa i moderada comprar la seva primera llar. Els tipus d'interès inferiors al mercat dels préstecs de MRB disminueixen els pagaments mensuals dels propietaris. Aquesta disminució dels pagaments té com a efecte ajudar el prestatari a qualificar-se d’una hipoteca, ja que el pagament mensual representarà una part més petita dels seus ingressos mensuals. També ajuda a assegurar-se que podran permetre’s el pagament mensual i evitar que s’imposi el préstec, cosa que fa que els MRB siguin menys arriscats per als inversors.
Els avantatges dels MRBs
Moltes persones consideren que els MRB són una eina de guanyar-guanyar de la política fiscal. Aquesta creença es deu al fet que tots els usuaris del bucle de la inversió poden beneficiar-se de l’emissió de MRBs. Quan algú inverteix en MRB, obté una inversió relativament segura que també està exempta d'impostos. Així, tot i que el tipus d’interès no és inusualment alt, el fet que l’obligació està exempta d’impostos fa que sigui una inversió atractiva.
Al seu torn, els HFA es beneficien de tenir una font d’efectiu constant i fiable, cosa que els permet finançar hipoteques contínuament. Els HFA beneficien directament del pagament d’aquestes hipoteques.
Aquells que busquen adquirir un habitatge es beneficien d’uns tipus d’interès inferiors al mercat (BMIR). Fins i tot, la llei estableix que el tipus d'interès hipotecari entre els compradors d'habitatges no pot ser superior a 1, 125 per cent més que el tipus d'interès del MRB. Els compradors també poden rebre altres avantatges que poden obtenir un préstec MRB. Per exemple, els compradors poden ser elegibles per adquirir una casa amb un pagament inicial més reduït de l'habitual o poden rebre ajuda amb els costos de tancament. A més, en augmentar la propietat dels habitatges, aquests préstecs poden ajudar a revitalitzar i estabilitzar els barris, fomentant un major desenvolupament comunitari.
