Es pot aconseguir un mètode coherent i decisiu per entrar al mercat mitjançant la definició de regles precises d’entrada al comerç. Molts comerciants es poden trobar naturalment massa conservadors o agressius a l’hora d’entrar en un comerç. Aquells que siguin massa conservadors poden acabar asseguts al marge mentre esperen diversos nivells de confirmació, una pràctica que generalment condueix a perdre negocis del tot. Per contra, els comerciants agressius poden saltar en qualsevol oportunitat d'entrar al mercat, de vegades sense cap raó vàlida que no sigui la voluntat de comerciar. Això, per descomptat, sovint condueix a la pèrdua d'operacions. Tots els comerciants, conservadors, agressius o en algun lloc del centre, poden beneficiar-se de l’ús de disparadors i filtres comercials per establir entrades comercials decisives.
Comerç de filtres
Els filtres comercials identifiquen les condicions de configuració anteriors a una entrada comercial i, per tant, han de produir-se abans del desencadenament del comerç. Es pot considerar que els filtres comercials són la "seguretat" del tret de sortida del comerç. Una vegada que s’han complert totes les condicions per als filtres comercials, la seguretat està desactivada i el disparador comercial s’activa. Els filtres comercials poden incloure diversos factors, que van des del moment del dia fins a la ubicació del preu. Per exemple, els filtres comercials del gràfic de la figura 1 inclouen:
- El temps és entre les 9:30 am i les 13:00 hores. La barra de preus ESTA s'ha tancat per sobre de les mitjanes mòbils de 20 i 50 períodes. La mitjana mòbil de 20 períodes (blau) està per sobre de la mitjana mòbil de 50 períodes (morat).
Totes aquestes condicions del filtre comercial es fan realitat a la barra de 9:30, la qual cosa proporciona la configuració per activar el disparador de comerç. Els filtres comercials defineixen les condicions ideals del mercat per al desencadenant del comerç. Aquests filtres s’estableixen sovint mitjançant observació i teste posterior. Per exemple, un comerciant pot haver desenvolupat un sistema de negociació que tingui un bon rendiment als matins, però que tingui un rendiment insatisfactori a les tardes. El comerciant podria utilitzar un filtre de temps per limitar les entrades de comerç a un període específic de temps; en aquest cas, entre les 9.30 i les 13.00 hores EST.
Una consideració important en l'elecció dels filtres comercials no és limitar els "graus de llibertat" en un pla de negociació. Dit d'una altra manera, massa filtres poden crear una configuració comercial negativa que sigui estadísticament improbable que rarament, si mai, seria certa. Això limita molt la capacitat que un pla de negociació sigui robust, coherent i rendible. Aquesta és la situació en què es troba el comerciant excessivament conservador: essencialment filtrar la majoria d’oportunitats comercials.
Una de les raons per les quals els comerciants podrien filtrar sobre un pla de negociació és perquè intenten eliminar totes les operacions perdudes després de realitzar proves de prova històriques. Backtesting es refereix a provar un pla o idea comercial sobre dades històriques per determinar si la idea podria ser rendible en el comerç de la vida real. Tot i que el test de prova és una eina valuosa per desenvolupar sistemes rendibles, es pot utilitzar malament, sobretot en el cas de determinar maneres d’evitar totes (o la majoria) de perdre oficis. Es tracta d’una forma d’ajustament de corbes, que manipula les condicions de negociació per obtenir el millor rendiment de les dades històriques, alhora que crea un sistema poc realista que comporta mal rendiment a la vida real. Quan es defineixen filtres comercials, els comerciants haurien d’esforçar-se per crear filtres beneficiosos per al conjunt del sistema, i no per a un comerç o dos específics.
Una vegada que s’han complert les condicions del filtre de negociació, els comerciants vetllen perquè es produeixi el tret de negociació per iniciar una entrada comercial. La figura 2 mostra aquesta progressió bàsica.
Comerç Disparadors
Es pot pensar que els desencadenants comercials són la línia de la sorra que defineix exactament quan s’introduirà un comerç. A diferència dels filtres comercials que poden incloure diversos factors, els desencadenants comercials expliquen al comerciant exactament quan ha d’actuar. Els desencadenants comercials haurien de ser absolutament objectius i clarament definits en el pla de negociació. No hi hauria d’haver espai per a l’ambigüitat. Per exemple, "avançar molt quan es creïn les mitjanes mòbils" amb "després de complir-se tots els filtres comercials, introduïu una posició llarga quan el preu estigui marcat per sobre del màxim de la barra anterior". Això proporciona la línia a la sorra que cal indicar una entrada comercial precisa. Tots els filtres comercials haurien de ser ja certs perquè el tret de sortida del comerç entri en vigor.
A la figura 1, veiem que la línia a la sorra es dibuixa un cop complerts tots els filtres comercials: el temps és entre les 9.30 i les 13.00 hores EST; una barra ha tancat per sobre de les mitjanes mòbils dels 20 i 50 períodes; i la mitjana mòbil de 20 períodes està per sobre de la mitjana mòbil dels 50 períodes. Aleshores, el desencadenant s'activa quan els filtres comercials es facin realitat. A la barra de les 9:30, tots els filtres es van fer realitat. El desencadenant es produeix quan el preu arriba a una tapa per sobre de la màxima de 9:30 bar. El preu arriba a aquest tret, de manera que s’iniciaria un comerç llarg al preu especificat. El tipus exacte de comanda dependria del comerciant. Un comerciant del sistema, per exemple, pot fer una comanda de parada per comprar per indicar el preu exacte a l'entrada comercial. Un comerciant discrecional, en canvi, pot fer una comanda del mercat per entrar al comerç al millor preu disponible.
Els desencadenants comercials es poden basar en diverses condicions, des dels valors indicadors fins a la superació d’un llindar de preus, com ara un nivell de suport o resistència. Molts comerciants utilitzen eines d’anàlisi tècniques, com indicadors, per definir configuracions d’alta probabilitat al mercat. Els indicadors poden proporcionar una entrada comercial objectiva, ja que es poden establir llindars precisos fàcilment. Entre els exemples es troben ocurrències com "entrar en una posició llarga quan un 5, 3 estocàstic arriba a un nivell de 30;" o bé, "introduïu una posició curta quan la gamma verdadera mitjana assoleixi un nivell de 0, 5". Els filtres proporcionarien la configuració per a aquestes operacions; els nivells dels indicadors proporcionarien el disparador.
Un aspecte important dels desencadenants comercials és que han de ser senzills per poder ser actuables. Massa disparadors comercials, o activadors excessivament complicats, poden arribar a ser pesants i dificultar la implementació del sistema. Això també pot conduir a errors comercials freqüents ja que els operadors es confonen amb el seu propi sistema. Els desencadenants comercials són com una declaració de la missió d’una empresa: han de tenir prou clar que es poden recitar fàcilment de la memòria. Els disparadors han de ser objectius i fàcilment reconeixibles de manera que no hi hagi cap pregunta sobre si s'ha disparat el disparador.
La línia de fons
Els filtres comercials permeten als operadors definir les condicions favorables per entrar en posicions al mercat. Aquests filtres comercials proporcionen la configuració. Els desencadenants comercials són la línia que hi ha a la sorra: el llindar que, un cop complerta, "desencadena" l'oportunitat de negociació. Entendre com utilitzar tant filtres comercials com desencadenants comercials pot ajudar als comerciants a definir i definir configuracions comercials rendibles. (Per obtenir més informació, consulteu: quin tipus de comerciant sou? )
