Què és un prestador de cartera?
Un prestador de cartera és un banc o una altra institució que crea préstecs hipotecaris i manté el deute en una cartera de préstecs. Els préstecs no es venen al mercat secundari. Els préstecs convencionals són emesos per un prestador, però després es ven a un altre prestador que presta serveis.
Un prestador de cartera genera comissions derivades d’hipoteques originàries i també beneficis de la propagació neta (diferència) de tipus d’interès entre els actius guanyadors d’interès i els interessos pagats pels dipòsits de la seva cartera hipotecària.
Punts clau
- Un prestamista de cartera origina i manté una cartera de préstecs hipotecaris en lloc de vendre els préstecs al mercat secundari. Un prestador de cartera assumeix més risc que un prestamista tradicional en retenir els préstecs. Un prestador de cartera genera comissions derivades d’hipoteques originàries i també beneficis de la Difusió del tipus d'interès net entre els actius amb beneficis d'interès i els interessos pagats en els dipòsits de la seva cartera hipotecària. Els prestadors de cartera ofereixen més opcions als prestataris, però, normalment, són més cars i cobren tipus d'interès més alts.
Com funcionen els prestadors de cartera
Els prestadors d’hipoteca tradicionals eviten els riscos de tenir hipoteques; s’aprofiten de les taxes d’origen i després venen les hipoteques a altres institucions financeres. Hi ha avantatges i contres d’ambdós mètodes. Les empreses que obtenen préstecs hipotecaris originaris experimenten menys riscos i un flux de beneficis més consistent. Els prestadors de cartera, d’altra banda, experimenten més cap avall a la seva cartera, però també més risc.
Avantatges dels préstecs de cartera de préstecs
- Aprovacions de préstecs: els possibles compradors d'habitatges poden trobar més fàcil qualificar un préstec hipotecari d'un prestador de cartera que un prestador tradicional. Això és degut a que els prestadors de cartera no han de complir les directrius de subscripció especificades pels compradors del mercat secundari com Fannie Mae o altres agències. Per exemple, un prestador tradicional es pot limitar a préstecs originaris que compleixin els requisits d’ingressos mínims fixats pel comprador secundari. Atès que un prestamista de cartera manté els préstecs al seu balanç en lloc de vendre-los, tenen més flexibilitat a l'hora de fixar els seus criteris d'aprovació. Major flexibilitat: els prestadors de carteres solen ser bancs comunitaris petits i de propietat privada que tenen més flexibilitat que les institucions financeres més grans. Per exemple, quan un prestamista de cartera està originant una hipoteca, podrien canviar diversos termes del préstec en funció de les circumstàncies financeres del client. Podrien permetre al client fer dues amortitzacions mensuals en lloc d’un pagament mensual o bé requerir un pagament inferior. Amistós amb els inversors: les hipoteques que ofereixen els prestadors de cartera són més favorables als inversors immobiliaris. Normalment, no restringeixen el nombre de propietats que pot adquirir un inversor. Tampoc requereixen que una propietat estigui en una condició particular per oferir finançament. Això és avantatjós per als inversors que vulguin comprar una casa antiga per renovar-la. D'altra banda, un prestador tradicional pot no finançar més de cinc propietats d'inversió o només pot aprovar hipoteques a habitatges estructuralment sòlids.
Desavantatges dels préstecs de cartera de préstecs
- Honoraris de prepagament: els prestadors de cartera poden cobrar als prestataris una quota de prepagament. Tot i que la llei federal limita els imports que els prestadors poden cobrar, això pot suposar una despesa inesperada que augmenta el cost global del préstec. Abans que un client obtingui un préstec amb un prestador de cartera, hauria de negociar les taxes de prepagament que els permetin refinançar-se fàcilment. Tipus d'interès més alts: un prestador de cartera pot cobrar tipus d'interès més alts per compensar el risc addicional que suposa el servei del préstec. Si la Reserva Federal augmenta els tipus d’interès, un prestador de cartera podrà augmentar les seves taxes variables més ràpidament per mantenir els seus marges de benefici.
