Què són els metalls preciosos?
Els metalls preciosos és un terme per a la classificació de metalls que es consideren rars i / o tenen un alt valor econòmic. Els valors relatius més elevats d’aquests metalls són impulsats per diversos factors, entre els quals la raresa, els usos en processos industrials i com a vehicles d’inversió. Els metalls preciosos més populars amb inversors són l’or, el platí i la plata, i els metalls preciosos utilitzats en processos industrials inclouen l’iridi, que s’utilitza en aliatges especials, i el pal·ladi, que s’utilitza en aplicacions electròniques i químiques.
Punts clau
- Els metalls preciosos inclouen materials valuosos de productes bàsics, com l'or, la plata i el platí. La plata i la plata són reconegudes des de fa temps com a metalls valuosos i han estat cobejades des de l'antiguitat. Els inversors moderns busquen una assignació de metalls preciosos com a diversificador de cartera i cobertura contra la inflació. Els comerciants i els inversors poden comprar metalls a través de diversos mecanismes, incloent la propietat de lingots físics o monedes, mercats de derivats o FEM de metalls.
Comprensió dels metalls preciosos
Els inversors poden invertir en metalls preciosos mitjançant la compra de l’actiu físic, la compra de contractes futurs per a un metall en concret o mitjançant la compra d’accions en empreses de borsa que es dediquen a l’exploració o la producció de metalls preciosos. Els fons mutuals i els fons negociats amb borses (ETF) també ofereixen una gran varietat d’estratègies, incloent fons avalats per lingots, carteres d’empreses mineres i exposició palanquejada.
Com a inversió, es busquen metalls preciosos per diversificar les carteres i com a magatzem de valor, sobretot com a cobertura contra la inflació i en moments d’incertesa financera. L’únic metall preciós més popular amb finalitats d’inversió és l’or, seguit de la plata i hi ha diverses opcions per obtenir exposició.
Diversos factors expliquen un major desig de protegir el metall groc brillant:
- Preocupació financera sistèmica: quan els bancs i els diners es perceben com a inestables i / o l’estabilitat política és discutible, l’or sovint s’ha cercat com a botiga segura de valor. Inflació: Quan les taxes de rendibilitat reals en els mercats de capital, bons o béns immobles són negatius, les persones acudeixen regularment a l’or com a actiu que mantindrà el seu valor. Guerra o crisis polítiques: La guerra i el trastorn polític sempre han enviat a les persones a una modalitat d’orientació d’or. Un estalvi de tota la vida es pot fer portàtil i emmagatzemar fins que es necessiti per comercialitzar per a aliments, refugi o passatge segur a una destinació menys perillosa.
Com comerciar metalls preciosos
Bullion Holding
Els metalls preciosos es poden comprar i retenir en forma de barres o monedes. Les barres d'or solen tenir un marge molt baix respecte als preus al punt, però poden resultar molestes. Les monedes d'or, com ara les onces sud-africanes Krugerrands, també cotitzen al costat dels preus puntuals i ofereixen més flexibilitat per als inversors que compren o venen en quantitats inferiors a 400 unces de troy, que és la mida estàndard de la barra d'or.
Negociació de futurs
Es comercialitzen una gran varietat de mercaderies al mercat de futurs, inclosos els metalls preciosos. Els futurs ofereixen als inversors un mitjà de compra o venda de metalls preciosos, fixats a un preu i un moment determinats en el futur. Generalment, els futurs són vehicles especulatius, però també es poden utilitzar per bloquejar els preus de les compres i les vendes de productes físics. També existeixen mercats d’opcions per a molts metalls preciosos.
Empreses Mineres
Les companyies mineres cotitzades en borsa ofereixen exposició a metalls preciosos a nivell de productors, però aquesta categoria ha baixat altres vehicles a causa de diversos reptes, inclosos els nivells elevats de deutes de les empreses, l'augment dels costos laborals i els problemes ambientals. A més del rendiment subpar, la compra de productors individuals amplia el risc en comparació amb les explotacions diversificades.
Els fons d'inversió
Per als inversors que busquen una exposició diversificada a les empreses mineres de metalls preciosos, hi ha nombrosos fons mutualistes que ofereixen exposició a diverses geografies i límits de mercat. Els inversors poden seleccionar entre fons que limiten les participacions a àrees específiques o invertir a nivell mundial, així com en grans preocupacions mineres d'or o productors majors.
Fons negociats amb borses
La gamma més àmplia d’estratègies d’inversió per a metalls preciosos es pot trobar en fons de borsa amb opcions que inclouen productors júnior i sènior, lingots d’or i exposició palanquejada. A més d’oferir nombroses estratègies, els ETFs ofereixen l’avantatge de liquiditat diària i de baixos costos de transacció.
Riscos de metalls preciosos
Cada inversió comporta el seu propi conjunt de riscos. Tot i que poden tenir cert grau de seguretat, sempre hi ha algun risc que suposa invertir en metalls preciosos. Els preus dels metalls poden caure en temps de seguretat econòmica, cosa que permet amortir les persones que els agrada invertir molt en el mercat de metalls preciosos. La venda pot ser un repte en moments de volatilitat econòmica, ja que els preus solen augmentar. Trobar un comprador per a metalls físics pot ser difícil.
Un altre dels riscos per als preus dels metalls preciosos inclou la qüestió del subministrament. Quan la demanda augmenta, es pot començar a esgotar l'oferta existent. I això vol dir que els productors hauran d’emportar més de cada metall al mercat. Si hi ha un subministrament curt de metalls miners, això podria fer pressió sobre els preus.
