La direcció de Robinhood va aprendre una lliçó significativa la setmana passada: tingueu cura del que prometeu.
El dijous 13 de desembre, Robinhood va anunciar jubiladament que els clients poden inscriure’s en un producte Checking & Estalvi, que també seria gratuït mentre pagués un interès del 3% en saldos d’efectiu. Famosos, molts dels quals són inversors de la firma, van pronunciar a les xarxes socials que aquest era l'únic lloc per obtenir un rendiment del 3% en efectiu. Si sonava massa bé per ser veritat, és perquè ho era.
L’endemà, totes les referències al producte havien desaparegut del lloc web després d’una publicació del bloc dels cofundadors, dient de forma sòbria i simpàtica, “Ens adonem que l’anunci pot haver provocat una certa confusió”. menció de Comprovació i estalvi a l’aplicació per a mòbils si us heu registrat abans de la revenda del divendres.)
El principal tema, que (entre d'altres) vam esmentar a les revisions inicials del producte Checking & Savings, és que Robinhood va reclamar que els efectius del vostre compte estiguessin assegurats per la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), en lloc del dipòsit federal. Corporació d’Assegurances (FDIC). Però Robinhood estava jugant una mica solt amb la normativa, ja que l’assegurança SIPC només cobreix efectius destinats a invertir i, per tant, es considera una garantia, semblant a una acció o a un fons mutu que pugui tenir en un compte d’inversió.
Tot i això, el conseller delegat de SIPC, Stephen Harbeck, va dir que els diners dipositats amb cap altra finalitat que no sigui invertir no estan protegits per la seva assegurança.
Per què Robinhood reclamaria cobertura SIPC per als comptes de comprovació i estalvi del client? La firma s’enorgulleix de mantenir els seus propis costos reduïts, i sembla que la cobertura del SIPC per a valors és considerablement menys costosa que les taxes que cobra la FDIC pels comptes bancaris. Les estructures de taxes de la FDIC i el SIPC no s’alineen una al costat de l’altra, i no és immediatament evident com la FDIC classificaria Robinhood si es convertís en un Banc Real. La FDIC cobra una taxa més elevada a les institucions recentment assegurades, que baixa després de cinc anys de cobertura.
Les avaluacions SIPC, però, es calculen com un percentatge dels ingressos nets de corredoria en lloc dels dipòsits en efectiu que té un banc. El Consell d'Administració del SIPC ha determinat que el percentatge de valoració és de.0015 dels ingressos d'explotació nets a través de l'any natural 2019. La majoria d’observadors de les operacions de Robinhood estan prou segurs que encara no obtenen beneficis, cosa que significa que si la definició d’un compte bancari hagués estat acceptada per SIPC, la seva assegurança seria, essencialment, gratuïta.
Quan vaig comprovar la meva sol·licitud de comprovació i estalvi de robinhood a la tarda del diumenge a la nit, encara em van iniciar la sessió a l'aplicació i em van informar que havia baixat una mica fins a la línia # 103.399, amb un total de prop de 729.056.
L’aplicació em va permetre enviar una invitació a un amic, que va poder inscriure’s en un lloc en línia per a la recent etiqueta Gestió de diners i se li va assignar el número 753.143, per la qual cosa aparentment, Robinhood continua acceptant nous clients tot i que estan reelaborant completament el producte Gràcies a la inscripció del meu amic, el meu lloc inicial a la línia es va veure avançat per 10.000 punts.
Segons el blog publicat el 14 de desembre per cofundadors i codirectors CEO Baiju Bhatt i Vlad Tenev, "Tenim previst treballar estretament amb els reguladors mentre ens preparem per llançar el nostre programa de gestió de diners, i anem renovant els nostres materials de màrqueting, inclosos el nom."
Franklin Gold, expert en transformació digital i serveis financers, que va ser el líder de la investigació i educació en línia de Fidelity Investments, afirma, en resposta a Robinhood que reclamava una assegurança SIPC per als saldos d'efectiu, "El problema ara és que han rebut una targeta groga. Qualsevol mesura per llançar un compte de "dipòsit" en el futur tindrà un control addicional. En cas de fallida, pot ser que els clients demostrin que els diners del seu compte s'havien de reinvertir en valors elegibles."
Amb una mica de sort i alguna anàlisi crítica d’aquest fracàs, la següent versió serà almenys legal. Els meus consells: Menys bombo, més realitat.
