Què és una Associació d'Estalvis de Crèdit i Estalvi (ROSCA)?
L’associació rotativa de crèdit i estalvi (ROSCA) està formada per un grup d’individus que actuen com a institució financera informal en forma de vehicle financer alternatiu. Una ROSCA succeeix mitjançant aportacions fixades i retirades cap a i d’un fons comú. Les associacions rotatives de crèdit i estalvi són més freqüents en economies en desenvolupament o entre grups d'immigrants del món desenvolupat. Els primers exemples de ROSCA van aparèixer a Amèrica del Sud, Àfrica i Àsia.
Les ROSCA proporcionen finançament a persones que potser no tenen accés a institucions financeres, quan aquestes persones sovint comparteixen aspectes familiars, ètnics o geogràfics.
Com funciona una Associació d’estalvi de crèdit i estalvi (ROSCA)
En una ROSCA, els membres agrupen els seus diners en un fons comú, generalment estructurat en contribucions mensuals, i un sol membre es retira dels diners com a quantitat única al començament de cada cicle. Es continua durant el temps que existeixi el grup.
Les ROSCA existeixen en zones on l’accés a les institucions financeres formals és limitat. Les membres poden compartir aspectes familiars, ètnics o geogràfics i l'estructura de pagaments i retribucions varia d'un grup a un altre. Les transaccions poden tenir lloc sovint cada dia o cada sis mesos, i els destinataris dels fons se solen triar en funció de la necessitat financera o de la loteria.
Punts clau
- L’associació rotativa de crèdit i estalvi (ROSCA) és un grup d’individus que actuen com a institució financera informal. Una ROSCA utilitza un fons comú al qual els individus aporten un import fixat de forma regular (normalment mensualment), mentre que un membre retira els fons en cada reunió. Les ROSCA són molt populars, on la banca és limitada, com ara països en desenvolupament com Àfrica.
Avantatges i inconvenients d’una ROSCA
Més enllà dels avantatges de proporcionar accés a finançament a persones que ara podrien tenir accés al sistema bancari, a diferència dels estalvis típics, els ROSCA tenen l’avantatge addicional de rendir comptes. Els companys poden ajudar a mantenir un compromís més fàcil. Això inclou un compromís sobre com utilitzar la seva retirada. A més, els diners no es poden retirar lliurement, cosa que pot ser un aspecte positiu per a molts.
Les ROSCA no paguen cap tipus d’interès i el control sobre quan rebrà una distribució és generalment fora del control dels membres. Perjudicat, tampoc cobren interessos. També hi ha el risc que altres membres no compleixin les seves obligacions de fer pagaments regulars establerts.
Les ROSCA també tenen avantatges socials. Si bé l'objectiu principal és assolir els objectius financers del grup, les reunions ROSCA també poden oferir oportunitats per menjar, beure i treballar en xarxa. En molts llocs, les reunions tenen lloc segons els rituals d’un grup.
Per exemple, al Camerun, els ROSCA es diuen djanggi , i els participants intercanvien salutacions i comparteixen fruits secs de kola. El beure es produeix un cop finalitzada la reunió. La naturalesa d’una determinada ROSCA depèn molt dels seus membres i de la història del grup junts; per tant, els ROSCA són difícils d’estandarditzar i varien dràsticament arreu del món.
Exemple de ROSCA
Un organitzador podria establir una ROSCA per un import de 1.000 dòlars. En aquest cas, l’organitzador ROSCA podria reunir nou individus de confiança i requerir que cadascun d’ells aportés 100 dòlars al fons mensualment. Al final de la primera reunió mensual, l’organitzador s’enduria a casa una quantitat forfetària de 1.000 dòlars. A la segona reunió mensual, un altre membre es durà a casa els propers 1.000 dòlars. Això continuaria fins que tothom tingui un torn amb els ingressos. Al final dels deu mesos, quan tothom ha tingut una distribució, el ROSCA es dissoldria o començaria una altra ronda. L’organitzador generalment rep la primera distribució, amb distribucions successives determinades per tasca aleatòria, estatura social o altres factors.
