Les accions russes han recuperat la vida al primer semestre del 2019 després de cinc anys lluitant per aconseguir tracció enmig de sancions dels Estats Units, plomatge dels preus del petroli i una flotació inestable de la moneda del ruble del país que reduïa efectivament els valors de la meitat. L’Índex RTS (RTS.RS), un equivalent en dòlars de l’índex MOEX Russia, va tancar el dijous 13 de juny a 1.346, 98 el seu màxim nivell des del 15 de juliol del 2014.
La nova estabilitat financera de Rússia, la recent apreciació de moneda i les valoracions patrimonials amb descompte ofereixen als inversors un nivell d’aïllament davant les tensions comercials en curs que amenacen amb descarrilar el creixement econòmic mundial. A més, la persistent irrupció del president dels Estats Units, Donald Trump, a la Xina pel comerç just, ha ajudat a alleujar els temors de les noves sancions de l’oncle Sam posades a Rússia.
"L'absència de noves sancions ha estat un dels motors més importants per al ruble i les obligacions russes, i això ha provocat una revaloració de renda variable", va dir Elena Bloven, gestora de cartera de Swedbank, a Bloomberg.
Els comerciants poden accedir a les existències del país mitjançant aquests tres fons borsaris borsaris (FET). Analitzem de forma detallada cada fons i determinem un punt d’entrada adequat mitjançant l’anàlisi tècnica.
Vectors VanEck Russia ETF (RSX)
Va llançar el 2007, l'ETF VanEck Vectors Russia (RSX) té com a objectiu fer un seguiment estret del preu i del rendiment de l'índex MVIS Russia. Per aconseguir-ho, el fons inverteix almenys el 80% de la seva base d’actius en accions que conformen l’índex de referència. RSX proporciona una inclinació cap als sectors energètics i dels materials bàsics, amb ponderacions respectives del 40, 76% i del 22, 38%. Les accions principals de la seva cistella de 29 participacions inclouen la Companyia Anònima de Gestió Hidrogeneradora de la Companyia Pública - RusHydro (RSHYY), la Sberbank de Rússia (SBRCY) i la PJSC LUKOIL (LUKOY). El fons té uns actius gestionats (AUM) de 1.28 mil milions de dòlars, ofereix un rendiment del dividend atractiu del 4, 45% i cotitza l'any fins a un 21, 55% i supera el 6, 2% de l'índex S&P 500 en el mateix període del 14 de juny de 2019. La quota de gestió de l'ETF al 0, 65% se situa en línia amb la mitjana de la categoria del 0, 68%.
El preu de RSX va desgranar un doble fons entre setembre i desembre de 2018 i, des de llavors, ha augmentat constantment al territori del mercat de bous. Més recentment, les accions de RSX van caure per sota de la mitjana mòbil simple de 50 dies (SMA) abans de començar la seva mudança actual per imprimir un màxim de 52 setmanes a 22, 95 dòlars a la sessió de negociació d’ahir. Els comerciants haurien de mirar de comprar dipòsits a 22 dòlars, on ara la resistència anterior es converteix en suport.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
Amb un actiu net de 615, 80 milions de dòlars, l’iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) busca proporcionar rendiments similars a l’Índex MSCI Russia 25/50: un índex ponderat per cap de mercat de títols cotitzats a les borses russes. Les deu participacions més importants de la ETF representen gairebé el 70% de la seva cartera, cosa que el converteix en un fons força pesat. Igual que RSX, ERUS afavoreix els sectors de l’energia i els materials bàsics, convertint-lo en un instrument adequat per als comerciants que vulguin apostar per aquests segments de mercat. La facturació diària d’aproximadament 300.000 accions i una distribució mitjana de només el 0, 04% mantenen els costos de negociació baixos, mentre que el percentatge de despeses del fons del 0, 59% tampoc interromp la banca. A partir del 14 de juny de 2019, ERUS té un retorn interanual (YTD) del 25, 29% actual i va augmentar l'11, 11% el darrer mes. Els inversors reben un rendiment del dividend del 3, 93%.
Les accions de ERUS han continuat la seva marxa més gran després que la SMA de 50 dies passés per sobre de la SMA de 200 dies a principis de gener per generar un senyal de compra "creuada daurada". El fons s’ha retrocedit a la SMA de 50 dies dues vegades aquest any abans d’executar-se al màxim de 52 setmanes actuals, a 38, 88 dòlars. Aquells que vulguin allargar-se llargament han de buscar un punt d’entrada al nivell de 36, 50 dòlars, una zona on el preu troba una confluència de suport a partir del nivell alt de oscil·lació de mitjans d’abril i un nivell de retrocés del Fibonacci del 50%.
ETX (RUSL) Direxion Daily Russia Bull 3X Share
L’ETF (RUSL) de Direxion Daily Russia Bull 3X Sharies estableix un objectiu per retornar tres vegades el rendiment diari de l’índex MVIS Russia, fent-lo adequat per als comerciants que vulguin una aposta alcista a curt termini agressiva per les accions russes. El seu punt de referència proporciona una exposició global a Rússia, incloses les empreses russes, independentment del lloc on estiguin domiciliades o comercialitzades, així com empreses no russes que generen almenys el 50% dels seus ingressos a Rússia. La ETF proporciona despeses de negociació competitives amb una propagació mitjana del 0, 16% i una liquiditat mitjana en dòlar aproximadament de 6 milions de dòlars. El seu ús de productes derivats contribueix a la costosa comissió de gestió de l’1, 36% del fons, tot i que això no hauria d’afectar massa els curts períodes de retenció. RUSL produeix un rendiment de dividend de l’1, 88%, té AUM de 124, 43 milions de dòlars, i el 14 de juny del 2019 guanya un benefici saludable del 66, 13% en YTD.
Les accions de RUSL van afegir la major part dels seus beneficis en YTD els mesos de gener i juny, amb la cotització del fons en un rang aproximat de set punts entre aquests mesos. El recent míting de l'ETF va impulsar el suport de la SMA de 200 dies i va registrar un màxim de 52 setmanes a 49, 60 dòlars al comerç de dijous. El volum esporàdic ha acompanyat el pas més alt, mostrant algunes apostes tàctiques importants. Els comerciants que vulguin unir-se a la festa haurien de considerar la compra de rebuts a 43 dòlars, on el preu obté un suport significatiu de la part superior de la franja comercial de quatre mesos.
StockCharts.com
