Què és el formulari SEC F-3?
El formulari SEC F-3 és un formulari que s’utilitza per registrar determinats títols per part d’emissors privats estrangers que compleixen determinats criteris segons la Comissió de Valors i Valors (SEC). El formulari F-3 també es coneix com a "Declaració de registre" en els valors Acte de 1933.
Els emissors privats estrangers que tinguin una capitalització de mercat global superior als 75 milions de dòlars i que s'hagin presentat en virtut de la Llei de valors de 1934 durant un mínim d'un any, han de presentar el formulari F-3. També s'utilitzen emissors privats estrangers elegibles per registrar ofertes de títols d'inversió no convertibles.
Comprensió del formulari SEC F-3
El formulari F-3 ajuda a la SEC a assolir els objectius de la Llei de valors de 1933, exigint que els inversors tinguin accés a informació important sobre els valors que s’ofereixen i ajudin així a prohibir el frau en la venda dels títols oferts. Sovint es coneix com a la llei "veritat en valors", la Securities Act va ser promulgada pel Congrés dels Estats Units després de la caiguda del mercat de valors de 1929. El formulari F-3 i altres formes es presenten amb l'objectiu de proporcionar dades essencials sobre els valors d'una empresa. registre.
Requisits per als altaveus
En virtut de la Llei de valors, una empresa ha de complir certes condicions per poder utilitzar el formulari F-3 per al registre. Els registrants han de tenir una classe de títols registrats de conformitat amb la secció 12 (g) de la Llei de valors, també anomenada Acta de bescanvi, o bé han d'estar obligats a presentar informes d'acord amb la secció 15 (d), i hauran d'haver-se presentat a almenys un informe anual mitjançant el formulari 20-F, el formulari 10-K o el formulari 40-F (segons exigeix la Llei d’intercanvi).
Els registrants no poden haver fallat en pagar dividends ni cap quota de fons d’enfonsament en accions preferents. Tampoc poden tenir impagaments en cap quota de diners prestats ni en cap lloguer a llarg termini.
Si un registrant és una filial de propietat majoritària, també es poden registrar ofertes de seguretat al formulari F-3 (suposant que la filial compleixi la sèrie de requisits d’elegibilitat necessària).
Requisits de transacció
Les ofertes de seguretat realitzades pels registrants que compleixen determinades condicions transaccionals també poden utilitzar aquest formulari per registrar-se. Inclou l'oferta primària de títols en efectiu per part d'un registrant (o en nom d'un registrant) si el valor global de mercat a nivell mundial del capital comú és l'equivalent a 75 milions de dòlars o més.
També es poden registrar ofertes primàries de valors no convertibles sempre que el registrant hagi emès almenys mil milions de dòlars en valors no convertibles en els 60 dies posteriors a la presentació del compte de registre (sense incloure el patrimoni comú durant els tres anys anteriors), o almenys. 750 milions de dòlars de valors pendents no convertibles. També s’aplica a una filial de propietat total o a una societat operativa de propietat majoritària d’una empresa de confiança d’inversions immobiliàries que es qualifiqui com a conegut emissor experimentat.
