Què és un compte separat?
Un compte separat és una cartera d’inversions propietat d’un inversor i gestionada per una empresa d’inversions professional. La majoria dels comptes separats són gestionats per assessors d’inversió registrats (RIA). Tot i que els comptes separats normalment s’obren a través d’un intermediari o un assessor financer, també es poden celebrar en un banc o obrir-se amb una companyia d’assegurances.
De vegades, aquests comptes es coneixen com a comptes gestionats per separat (SMA) o comptes gestionats individualment.
Punts clau
- Un compte separat és una cartera d’actius gestionats per una empresa d’inversió professional. També es coneixen com a comptes gestionats per separat (SMAs), aquestes opcions s’orienten cada cop més a inversors minoristes més afluents i s’inclouen amb una comissió d’embolcall de l’1% -3% anual. dels actius administrats. Les administracions d’empreses ofereixen més personalització en l’estratègia d’inversió, l’enfocament i l’estil de gestió del que fan els fons mutus i també proporcionen la propietat directa dels títols i avantatges fiscals sobre els fons mutuals.
Com funciona un compte separat
Un compte separat és utilitzat habitualment pels adinerats inversors minoristes que tenen almenys sis xifres per invertir i volen associar-se amb un gestor de diners professional per centrar-se en un únic objectiu d’inversió personalitzat. En general, la inversió mínima necessària per obrir un compte independent pot ser de 100.000 dòlars o més.
Els gestors de diners ofereixen als inversors estratègies dirigides als seus actius de compte separats. En un compte separat, els fons no es posen en comú amb les inversions d'altres inversors com ho són, per exemple, en un fons mutu. Els inversors poden triar entre diferents enfocaments per tal de crear una cartera orientada als seus objectius d'inversió.
Un assessor d’inversions registrat (RIA) o un gestor de cartera és l’encarregat de prendre decisions sobre inversions cada dia. Normalment, són recolzats per analistes experts. Un compte gestionat, en general, és un compte d'inversió que és propietat d'un únic inversor, ja sigui per part d'un inversor institucional o un inversor individual o minorista. Un gestor de diners professional, contractat per l’inversor, supervisa el compte. Armar amb una autoritat discrecional sobre el compte, aquest gestor dedicat pren de forma activa decisions sobre inversions pertinents per a la persona, tenint en compte les necessitats i objectius del client, la tolerància al risc i la mida dels actius. Els comptes gestionats com les SMAs ofereixen molts avantatges per als inversors de gran valor net.
Quan es planteja obrir o no un compte separat, els inversors han d’educar-se en les estructures de taxes dels gestors professionals de diners. Si bé les seves estructures de tarifa varien, poden ser molt cares. Els honoraris dels RIA i els gestors de cartera solen oscil·lar entre l'1% i el 3% dels actius gestionats.
Altres tipus de comptes separats
Productes d’inversió d’assegurances
Els comptes també estan disponibles per als inversors a través de companyies d'assegurances. Les companyies d’assegurances ofereixen productes d’inversió que es poden mantenir separats de qualsevol inversió d’assegurança general.
Un exemple és una anualitat fixa. Una anualitat fixa és un contracte realitzat amb una companyia d’assegurances de vida. Quan compreu una anualitat fixa, la companyia d’assegurances decideix com invertir els vostres fons i us proporciona un rendiment específic i garantit a intervals regulars. Com que el prenedor té garantit un pagament per un termini determinat o per a tota la vida, les anualitats fixes s’utilitzen generalment per generar ingressos per a la jubilació.
Comptes personals separats
Els inversors individuals poden obrir diversos altres tipus de comptes que es poden obrir i gestionar com a compte separat. Moltes correteries ofereixen comptes de negociació autodirigibles que es poden gestionar a través d’una plataforma en línia. Els comptes de jubilació individuals (IRA) són comptes gestionats per separat que els individus utilitzen per estalviar per a la seva jubilació. Comprovar els comptes i els comptes d’estalvi dels bancs també es consideren comptes gestionats per separat.
