L’índex Russell 2000, un agent representatiu de les accions de petita capitalització, va obrir el 2019 registrant vuit setmanes positives consecutives, mentre que els inversors van agafar les vendes de vendes després del desgel del mercat de desembre. Durant l'any (YTD), els resultats esportius de Russell 2000 van guanyar un 15, 31% i van superar el punt de referència de base àmplia del mercat, l'índex S&P 500, en més del 2% en el mateix període del 20 de març de 2019.
Tot i que, fins al primer trimestre, les accions de petits càlculs han augmentat, encara que estan més exposades als cicles econòmics, ja que solen tenir més deutes que els seus homòlegs de gran quantitat, cosa que els fa sensibles a l’augment dels tipus d’interès i la inflació salarial. A més, atès que la majoria de les empreses de petites capacitats generen la major part dels seus ingressos als Estats Units, poden jugar el segon joc amb conglomerats que registren vendes importants a l'estranger si Washington i Pequín acorden un acord comercial tan esperat.
"Els caps grossos superen normalment els cicles petits al final del cicle", va dir Mark Tepper, president i director general dels socis estratègics de riquesa, al programa CNBC Trading Nation. "Quan l'economia es redueix i finalment es contrau, les empreses amb un nivell elevat de deutes es veuen més afectades. El flux de caixa retarda, les taxes augmenten i això és una recepta de problemes. Més enllà d'això, augmenten els salaris i això va a menjar en marges ", va afegir Tepper.
Des del punt de vista tècnic, a la sessió de negociació del dimarts, es va formar un candelabre enlairador baixista que va assenyalar preus més baixos. Els comerciants poden esvair aquest índex mitjançant un dels tres fons següents negociats amb bescanvi d'ulls (ETF). Explorem-ne més en detall.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
Llançat el 2008, el Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA) pretén tornar tres vegades el rendiment diari invers de l’índex Russell 2000, un punt de referència que inclou 2.000 empreses de petita capitalització. El fons aconsegueix la seva rendibilitat emprada mitjançant l’ús d’acords de bescanvi, contractes futurs i / o posicions curtes. TZA compta amb actius nets de 321, 87 milions de dòlars, amb una forta difusió mitjana del 0, 10% i volum de negociació diària de prop de 9 milions d’accions. Aquestes mètriques el converteixen en un instrument adequat per a operadors que desitgen una aposta agressiva a curt termini contra càpsules petites. L’ETF, que cobra una taxa de gestió de l’1, 11% i emet un rendiment de dividend de l’1, 02%, baixa fins gairebé un 40% fins a l’actualitat (YTD) a partir del 20 de març de 2019. Els reequilibris diaris de TZA, que poden provocar que els rendiments es desviuin del fons publicitat. palanqueig a causa de l'efecte de la composició.
El preu de les accions de TZA ha format un patró similar a l’Everest durant els últims sis mesos, i la ETF semblava que s’acostava al camp base en les últimes sessions de negociació. Després d’obrir el nivell mínim de dilluns, el fons va tornar a tancar l’1, 76% més alt dimarts, cosa que indica un possible revés a curt termini. Els comerciants que comprin aquí haurien de plantejar-se establir una comanda de benefici a 12, 50 dòlars, on el preu pugui trobar resistència a les màximes de balanceig d’octubre i novembre. Reduir les operacions perdudes si el fons es tanca per sota de la línia de tendència que es remunta a finals d'agost.
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
Amb un actiu sota gestió (AUM) de 80, 92 milions de dòlars, el ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) rastreja el mateix índex de referència que TZA, però busca proporcionar el doble rendiment diari invers de l’índex Russell 2000. La difusió mitjana del 0, 01% del fons de navalla del fons i una àmplia liquiditat el converteixen en ideal per a operadors que vulguin apostar a nivell intern contra les existències de petites quantitats. El percentatge de despeses del 0, 95% de TWM es correspon amb la mitjana de la categoria del 0, 94%. Comercialitzant 15, 29 dòlars i pagant un dividend de l'1, 01%, l'ETF ha caigut un 26, 53% en l'exercici del 20 de març del 2019.
Els óssos van agafar el control total del preu de les accions de TWM entre finals de desembre i finals de febrer, cosa que va veure que el fons s’enfonsava prop del 40% durant el període. Des d’aleshores, el preu es cotitza principalment de costat i a prop d’una línia ascendent de set mesos. Els que obrin una posició llarga haurien de reservar beneficis si el preu posa a prova el nivell de 18 dòlars, una zona on pot trobar resistència a una línia horitzontal que connecta una sèrie de punts importants d’acció de preus durant els darrers 12 mesos. Penseu a fer una comanda de pèrdua a sota de la baixa mínima del febrer.
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
Creat al gener de 2007, l'ETF ProShares Short Russell2000 (RWM) té l'objectiu de retornar els rendiments diaris inversos de l'índex Russell 2000. L'índex subjacent té una inclinació del 20% cap al sector financer, cosa que fa que el fons sigui adequat per a operadors que desitgen una aposta modesta contra les empreses financeres de petit capital. Tant els operadors de dia com els de swing apreciaran la distribució de l'ETF del 0, 02% i el volum mitjà de dòlars de 21, 85 milions de dòlars. Al 20 de març de 2019, RWM produeix un 1, 01%, cobra una taxa de gestió del 0, 95% i té una rendibilitat YTD del -13, 85%.
Un volum pràcticament igual ha acompanyat l’augment i la baixada del preu de les accions de RWM. Tot i que el fons se situa per sota d’una línia de tendència que es remunta a finals de desembre, la inversió d’ahir a la mitjana mòbil simple (SMA) de 200 dies suggereix que els óssos poden despertar-se d’una hibernació propera als tres mesos. Els comerciants haurien de buscar el preu del fons per provar la resistència clau a 43 dòlars. Poseu una parada lleugerament inferior al mínim d’aquest mes a 39, 47 dòlars per protegir el capital comercial. Si el preu ascendeix fins als 50 dies de SMA, considereu el moviment de les ordres de parada fins al punt final.
StockCharts.com
