Què és en espècie?
La frase en espècie descriu la transferència d’un actiu en la seva forma actual en lloc de la quantitat equivalent d’efectiu. Les distribucions en espècies es solen fer quan no es disposa d’efectiu fàcilment o quan simplement és més pràctic lliurar l’actiu que en efectiu. També hi ha avantatges fiscals per a algunes de les operacions especials.
La transferència de diners d'un compte d'inversió a un altre s'ha de fer en espècie. Si un inversor rep els ingressos en efectiu, per un temps tan breu, els ingressos de capital s’inicien.
En espècie és una frase llatina i es pot traduir com a "en la seva forma real".
Punts clau
- En espècie es lliura un actiu financer en la seva forma actual, en lloc d'una quantitat equivalent de diners en efectiu. En transaccions amb espècies poden implicar béns físics o actius financers. Les implicacions fiscals poden influir en la decisió d'utilitzar en espècie.
En espècie
Comprensió en espècie
En transaccions específiques poden implicar béns físics o actius financers. Les empreses o persones poden transferir la propietat de terres, equipaments o inventaris en les seves formes reals en lloc de pagar diners en efectiu. En alguns casos, es poden distribuir actius financers com accions, bons, warrants o altres valors als accionistes en els programes de devolució de capital.
Per exemple, una empresa pot distribuir accions de les accions als inversors com a dividend quan els diners en efectiu es troben en poca oferta. Aquest tipus particular de distribució en espècies es fa sovint en forma de accions fraccionades. Per exemple, un inversor que posseeix 100 accions pot rebre 0, 5 o 50 accions.
Les consideracions fiscals també determinen la decisió d'utilitzar en espècie. A grans trets, els impostos es cobren sobre els ingressos en efectiu i només es deuen a les plusvàlues realitzades. Si una empresa compra una altra empresa i paga amb accions de les accions en comptes d’efectiu, el venedor no deu impostos sobre els guanys fins que no es venguin aquestes accions.
Exemple real d'una transferència en espècie
Els inversors individuals tenen en general els seus valors en comptes de corretatge o amb assessors financers. L’inversor pot decidir transferir els actius a un altre assessor o posar els diners a una altra inversió, com ara un fideïcomís o un compte individual de jubilació (IRA). L’inversor pot liquidar els actius per realitzar efectius o simplement transferir els actius a un altre compte. Aquesta última és una transferència en espècie.
L’opció in specie evita desencadenar conseqüències fiscals. Prendre els diners en efectiu, per un període tan breu, hauria obligat l’inversor a pagar els impostos sobre les plusvàlues per qualsevol apreciació de les inversions.
