Amb la volatilitat endarrerida i una correcció del mercat de valors que ja s'havia demanat en el passat recent, molts inversors que abans han estat lluitant per protegir-se cap endavant. De fet, tots els inversors han de tenir en compte quatre consells oportuns que ofereix el Wall Street Journal. Aquests són: evitar posicions concentrades; reduir el risc de baixa; no s’espanti per la volatilitat; i busqueu ofertes en el proper esgotament. "Els inversors que es mantenen diversificats, es reequilibren de forma regular i es mantenen amb un pla i entenen la seva desavantatge molt millor en aquest tipus de mercat", segons va dir Glenn Wiggle, soci director de Peak Brokerage Services.
L’índex de volatilitat CBOE (VIX) va passar gran part del 2017 i les setmanes d’obertura del 2018, a un nivell força plàcid d’uns 10. Aleshores va començar a disparar el 5 de febrer, arribant finalment a un màxim màxim de 50, 30 en la negociació intradía el 6 de febrer, per Yahoo Finance. Més recentment, el seu rang ha estat d’uns 18, molt per sota dels nivells que indueixen el pànic (o induïts pel pànic) a principis de febrer, però significativament per sobre d’on va començar l’any. Mentrestant, en part a causa del retorn de la volatilitat, l’Indice d’ansietat Investopedia (IAI) ha estat registrant nivells molt alts de preocupació pels mercats de valors entre els nostres milions de lectors de tot el món.
1. Mantingueu-vos diversificats
Els inversors haurien de revisar les seves carteres regularment, de manera que cap posició de capital no representa un percentatge indegudament gran del total. Una norma general que fan servir molts assessors, segons el diari, és retallar una assignació de capital si es mou més de cinc punts percentuals per sobre del vostre objectiu a llarg termini. (Per a més informació, vegeu també: Estratègies de valors per a un mercat altament volàtil .)
2. Reduir el risc invers
Els inversors en fons han de prendre nota de com van actuar els seus valors de referència. Si un fons ha rebutjat més que el seu valor de referència, pot tenir una cartera més arriscada del que esperaves. Potser el gestor del fons va afegir algunes accions calentes que no es troben en el seu punt de referència, per intentar superar aquest índex quan augmentava el mercat. En qualsevol cas, no podeu confiar en el nom d'un fons, l'estil indicat o el punt de referència indicat per saber exactament el que esteu obtenint, apunta el diari, cosa que suggereix que sovint es pot fer més excavació d'aquest tipus.
3. No pànic per la volatilitat
"La volatilitat és una part normal de la inversió que pot desencadenar-se per qualsevol nombre d'esdeveniments, per la qual cosa els inversors no s'han d'estranyar quan es produeixin", diuen els assessors. De fet, els inversors haurien d’estar atents a llarg termini i ignorar els sorolls temporals del mercat, tal com aconsellen repetidament els gurus inversors Warren Buffett i John Bogle, fundador del grup Vanguard, per MarketWatch. (Per a més informació, vegeu també: Buffett adverteix als inversors que no evitin prestar diners per comprar accions .)
3a. Evitar la volatilitat té un cost
Entre els molts nous temes d'inversió hi ha els fons de baixa volatilitat, que tenen les existències menys volàtils de l'índex S&P 500 (SPX). Segons l'anàlisi del CFRA, el proveïdor de dades financeres, segons diu el diari, efectivament aquests fons van caure menys que el mercat més ampli de la recent correcció. Però l'avantatge era modest, uns 50 a 60 punts bàsics durant la setmana que va acabar el 9 de febrer, quan el S&P 500 va caure un 5, 2%.
Potser de manera més significativa, aquests fons de baixa volatilitat van restar el S&P 500 fins a cinc punts percentuals (o 500 punts bàsics) sobre una rendibilitat total el 2017, quan el mercat va augmentar, segons CFRA i Journal. El periodista adverteix el diari que els inversors que van acumular aquests fons després de la recent correcció podrien tenir un rendiment inferior si el mercat continua augmentant. (Per a més informació, vegeu també: 10 existències de baixa volatilitat per a mercats salvatges .)
4. Fes la volatilitat al teu amic
La línia de fons
Len Hayduchok, director general dels serveis financers dedicats a Nova Jersey, adverteix que intentar vèncer el mercat a curt termini rarament supera una estratègia de compra i manteniment a llarg termini ben pensada. "Si no enteneu que podríeu perdre una quantitat important en un període curt, no haureu d'estar al mercat de valors", va dir a la revista.
