Què és un període de rendició?
El període de rendició és la quantitat de temps que un inversor ha d’esperar fins que pugui retirar fons d’una anualitat sense fer front a una penalització. Els períodes de lliurament poden durar molts anys i retirar diners abans de finalitzar el període de lliurament pot donar lloc a un càrrec de lliurament, que és essencialment una taxa de venda diferida. En general, però no sempre, com més llarg sigui el període de rendició, millor els altres termes de la rendibilitat.
Punts clau
- El període de rendició és el període de temps durant el qual un inversor no pot retirar els fons d'una anualitat sense pagar una càrrega de lliurament o comissió. Aquest període pot exercir diversos anys i els anualistes poden suportar penalitzacions importants si es retiren els fons invertits abans que aquest termini hagi caducat. Els productes financers també contenen un període de rendició, com ara els fons mutuos de cotització B i les pòlisses d'assegurança de vida senceres.
Què és una anualitat?
Comprensió dels períodes de rendició
Els períodes de rendició tenen com a objectiu descoratjar els inversors de cancel·lar els contractes a llarg termini. Tot i que això pot impedir que un inversor prengui una decisió emocional i precipitada en un mercat cíclic, també pot limitar la flexibilitat de l’inversor per treure diners si els actius no funcionen bé. Per contra, els períodes de rendició generalment no són un problema per als inversors que no necessiten liquiditat o reben rendiments anteriors al mercat.
Un cop passat el període de rendició, l’inversor és lliure de retirar els fons sense estar sotmès a cap comissió. Normalment, les taxes d’entrega són un percentatge de l’import de la retirada. En molts casos, la taxa de rendició disminueix amb el pas del temps. Algunes anualitats no tenen un termini de rendició i, per tant, no paguen cap comissió. Una anualitat típica pot tenir un període de rendició de sis anys i una comissió de rendició que comença en un 6 per cent i disminueix l'1% cada any.
Exemple de taxes de rendició
Com a exemple hipotètic, suposem que heu comprat una anualitat de 10.000 dòlars el 2010 amb un període de rendició de ta sox = uear que té una quota de rendició del 6% el primer any, disminuint un 1% cada any després. Si tanquessis la vostra anualitat el 2013, que és durant el tercer any del període de lliurament, pagueu una taxa del 4% dels 10.000 dòlars o 400 $. El període de lliurament finalitzaria el 2017, moment en què podríeu retirar els vostres 10.000 dòlars sense pagar una taxa de rendició. Per evitar possibles taxes de rendició, no heu d’invertir diners en una anualitat que podríeu haver de retirar durant el període de lliurament.
