Què és el comerç tàctic?
El comerç tàctic (o assignació tàctica d’actius) és un estil d’invertir a curt termini relativament basat en les tendències del mercat previstes. El comerç tàctic consisteix en prendre posicions llargues o curtes en diversos mercats, des de renda variable i renda fixa fins a mercaderies i divises. Els portafolis diversificats a llarg termini inclouen sovint una superposició tàctica de negociació, que suposa assignar part de la cartera a operacions a curt i mig termini, per tal d’augmentar el rendiment global de la cartera.
L’assignació d’actius tàctics es pot contrastar amb l’assignació d’actius estratègics.
Com el comerç tàctic
El comerç tàctic és un estil actiu de gestió, on el focus generalment pot estar en les tendències més que en l'anàlisi fonamental a llarg termini. Normalment, l’anàlisi tècnica té més en compte en les estratègies tàctiques de negociació, ja que pot ser útil per seguir les tendències de preus i determinar els punts d’entrada i sortida òptims.
Els comerciants tàctics poden intentar explotar anomalies del mercat o seguir de manera més responsable les seves inversions en una estratègia activa que tingui en compte canvis importants en l'entorn d'inversió. Sigui quin sigui el propòsit, a causa de la naturalesa a curt termini de la negociació tàctica, aquests tipus d’inversors solen optar per utilitzar l’anàlisi tant tècnica com fonamental en les seves decisions d’inversió.
Punts clau
- El comerç tàctic implica decisions d’inversions a curt termini basades en moviments de preus previstos a curt termini en una seguretat. La negociació tàctica pot implicar apostes llargues o curtes en una gamma de mercats i classes d’actius, ja que es produeixen oportunitats. La negociació tàctica generalment és més complexa i pot comporten riscos més elevats que les estratègies comercials a llarg termini estàndard i sovint requereixen molta més atenció i anàlisi.
Consideracions de comerç tàctic
Els comerciants tàctics solen desplegar estratègies de negociació més actives que només comprar i retenir. Aquest tipus de negociació pot ser important a l’hora d’invertir en inversions cícliques que poden fluctuar substancialment en diferents entorns d’inversió. També s'utilitzen els inversors que busquen identificar oportunitats de benefici entre curt i intermedi que es produeixen als mercats a mesura que es produeixen nous desenvolupaments.
El comerç tàctic és generalment més complex i pot comportar riscos més elevats que les estratègies estàndard de negociació a llarg termini. La negociació tàctica també pot tenir repercussions fiscals que exigeixen a l’inversor ampliar la seva anàlisi de diligències degudes per integrar els impostos sobre guanys de capital.
Els operadors tàctics poden seguir els desenvolupaments d'una empresa que influeixi en el seu valor fonamental intrínsec, com ara vendes, ingressos i ingressos. Quan cerqueu una inversió temporal amb la finalitat d’aprofitar com els desenvolupaments afecten el preu de les accions, l’inversor també pot utilitzar els gràfics tècnics. Els gràfics tècnics poden mostrar una gran varietat de patrons, canals, tendències i rangs de preus que es poden utilitzar a discreció de l’inversor per identificar punts d’entrada i sortida rendibles. En general, els operadors tàctics utilitzaran generalment una àmplia gamma de recursos en les seves decisions d'inversió per identificar oportunitats de benefici tant curtes com intermèdies. També poden adoptar posicions curtes i llargues segons la manera de veure com els desenvolupaments del mercat afecten les inversions potencials.
Oportunitats i estratègies de comerç tàctic
Als mercats mundials, hi ha diversos catalitzadors econòmics fonamentals que se sap que tenen efectes específics sobre els preus de la seguretat. Les polítiques de tipus d'interès sobiranistes són un dels catalitzadors més habituals dels canvis de mercat a nivell mundial. Els governs ajusten les taxes de préstec interbancari per ajudar a donar suport a l'endeutament de crèdits per a agències governamentals, empreses del sector privat i particulars. Quan aquests tipus augmenten fan que l'emissió de noves inversions de renda fixa sigui més atractiva per als inversors. Quan cauen aquests tipus, poden permetre a les empreses reduir el cost del capital, la qual cosa pot millorar els seus resultats de fons. El seguiment dels tipus d'interès federal i les tendències dels tipus d'interès pot constituir un desenvolupament important que els comerciants tàctics analitzen per assegurar que les seves carteres s'ajusten adequadament amb l'entorn inversor actual. Existeixen també molts altres catalitzadors amplis del mercat com ara tendències en les condicions del mercat de treball, tarifes internacionals revisades, negociacions mundials sobre la producció de petroli, diversos nivells de producció de productes bàsics metàl·lics i nivells diferents de producció de productes agrícoles.
Per gestionar institucionalment les nombroses variables que afecten els entorns del mercat, s’utilitzen estratègies d’inversió macro macro. Les estratègies d'inversió de macros i macro macro són els tipus més complexos d'estratègies de comerç tàctic. Aquestes estratègies són utilitzades pels fons de cobertura i també estan disponibles a través d’estratègies de fons gestionats de borsa de comerç pública. Les estratègies de màrqueting busquen gestionar una cartera amb l’objectiu d’identificar i treure profit de la inversió tàctica al voltant dels canvis macroeconòmics que el gestor d’inversions espera que afectin determinades inversions de manera positiva o negativa. Les estratègies de macro poden utilitzar posicions tant curtes com llargues per treure profit de tot tipus de canvis que es produeixen en el mercat inversor.
