El Goldman Sachs Group, Inc. (GS) ha guanyat terreny amb altres gegants de Wall Street des del 2016, però l’acció encara no ha esborrat resistència obstinada a la màxima de 2007 que es va situar a l’alçada de la bombolla immobiliària i derivats. Aquest comportament inferior és inusual ja que la reputació sòlida de la companyia indica que les reformes financeres realitzades després de la caiguda del mercat han afectat la rendibilitat a llarg termini.
El temps pot acabar-se després de dotze mesos de proves a aquest nivell de preus, amb indicadors de força relativa a llarg termini creuant i desactivant senyals de venda que romandran vigents tret que les accions de Goldman puguin assolir el màxim de gener a 274 dòlars. Si no és així, les accions podrien reduir molts punts en un fracàs notable que afecta negativament el sector bancari comercial, malgrat la legislació favorable de l'administració Trump.
Gràfic a llarg termini de GS (1999 - 2018)
El gegant de Wall Street es va fer públic a 68 dòlars el maig de 1999, a l'alçada de la bombolla d'internet, i es va vendre a mitjans dels 50 anys a l'agost. Un rebot al nou mil·lenni va augmentar per sobre de la impressió inicial de l'IPO i va suposar un gran nivell de pressió de venda prop de 130 dòlars el març del 2000. La volatilitat va augmentar bruscament el 2001, mentre que el material va tallar un ampli patró triangular que va disminuir a la baixa després dels atemptats de l'11 de setembre..
El descens posterior va trobar suport just per sobre del mínim de 1999 el 2003, completant un doble revers inferior per davant d'una potent pujada que va registrar múltiples onades de ral·li al top 2007 de 251 dòlars. L'acció va completar el patró de dos anys i les espatlles de dos anys més tard i va caure amb els mercats mundials durant el col·lapse econòmic, cosa que va assolir un mínim històric de 47, 41 dòlars el novembre del 2008.
Un rebot al 2009 es va detenir just per sobre del nivell de retrocés de vendes de Fibonacci.618, resistència tallada que no es va provar fins al 2014. L’acció finalment va esborrar aquesta barrera el 2015, però la concentració va fallar abans d’arribar al màxim 2000, produint un fort descens que va assolir un mínim de tres anys el juny de 2016. Això va suposar una excel·lent oportunitat de compra, generant un augment de compra que va assolir una resistència dels deu anys el març del 2017. L’acció ha estat provant aquest nivell durant l’últim any, publicant nous màxims menors però no aconseguint guanyar tracció. (Per a més informació, vegeu: Goldman gastarà 2, 5 milions de dòlars per comprar participacions en empreses de PE .)
Gràfic a curt termini GS (2016 - 2018)
El doble de fons de 138 dòlars el juny de 2016 va significar una nova pujada que va trigar nou mesos a assolir la resistència del 2007. El líquid superior va superar el màxim anterior en menys de cinc punts i després es va enrotllar en un nivell de baixa de 40 punts, la qual cosa va suposar una correcció arrodonida al setembre del 2017, quan els compradors compromesos van prendre el control. Va tornar a la resistència una altra vegada al desembre, convertint-se en un patró volatil de costat que ha travessat diverses vegades el terreny de prova.
L'acció s'està cotitzant en centenaris del màxim de març del 2017 aquesta setmana, cosa que significa que els accionistes no s'han beneficiat d'una reunió del sector financer que ha elevat els seus competidors en una sèrie de màxims històrics. Es pot tenir que la paciència es vegi fluixa en l’entorn advers actual, en què sembla que hi ha moltes existències. Podem veure aquest compte enrere a l’oscil·lador mensual d’estocàstics, que acaba de passar al seu primer cicle de venda des del juliol del 2017.
El volum de balanç (OBV) va assolir el màxim dels anys més alts del primer trimestre del 2017 i va caure a l'abril. Interessos de compra poc intensos des de llavors no han aconseguit coincidir amb l’ascens del preu per sobre dels 250 dòlars, marcant una divergència baixista que rastreja els senyals adversos de força relativa. Els bous han de defensar el mínim de febrer a 239 dòlars en aquest escenari o arriscar un èxode dels accionistes que baixi les accions fins als 200 dòlars.
La línia de fons
Les accions de Goldman Sachs es van acumular a la resistència del 2007 fa un any i no ha pogut esclatar, quedant atrapada en un patró de la propietat vulnerable a una caiguda important. S'ha acabat el temps per als toros, i ara els cicles de venda a llarg termini controlen l'acció de preus. (Si voleu llegir més informació, consulteu: 11 accions que superen a mesura que augmenten les taxes d’interès .)
