El Commodity Channel Index (CCI) és un oscil·lador desenvolupat originalment per Donald Lambert i que apareix al seu llibre "Commodities Channel Index: Tools for Trading Cyclical Trends". Des de la seva introducció, l’indicador ha crescut en popularitat i ara és una eina molt habitual per als comerciants per identificar tendències cícliques no només en matèries primeres, sinó també en accions i divises., analitzarem què calcula exactament el CCI i com podeu aplicar-ho per millorar la vostra negociació.
Comprensió del CCI
Com la majoria dels oscil·ladors, el CCI es va desenvolupar per determinar els nivells de sobrecompra i de sobrevenda. El CCI ho fa mesurant la relació entre el preu i una mitjana mòbil (MA) o, més concretament, les desviacions normals d’aquesta mitjana. El càlcul del CCI real, que es mostra a continuació, il·lustra com es fa aquesta mesura.
CCI = 0, 015 × Desviació mitjanaPreu típic − Mitjana mòbil simple on: Preu típic = preu de l’actiu en un dia determinat en el període de tempsSimple Moving Media = mitjana aritmètica del preu del bé durant un període de tempsMan Desviació = mitjana de les desviacions absolutes del preu de l’assassí. durant un període de temps
L'un dels requisits necessaris per calcular la CCI és determinar un interval de temps , que té un paper clau en la millora de la precisió de la CCI. Com que s’intenta predir un cicle amb les mitjanes mòbils, més quant s’ajusten les quantitats mitjanes mòbils (mitjana de dies) al cicle, més precisa serà la mitjana. Això és cert per a la majoria dels oscil·ladors. Així doncs, tot i que la majoria de comerciants utilitzen la configuració predeterminada de 20 com a interval de temps per al càlcul de la CCI, un interval de temps més precís redueix l’aparició de falsos senyals. Aquests són quatre senzills passos per determinar l’interval òptim per al càlcul:
- Obriu el gràfic anual de la borsa. Localitzeu dos màxims o dos mínims al gràfic. Tingueu en compte l’interval de temps entre aquests dos màxims o mínims (longitud del cicle).Divideu aquest interval de temps per tres per obtenir l’interval de temps òptim per utilitzar en el càlcul (1/3 del cicle).
A continuació, es mostra un exemple d’aquest mètode aplicat a Oracle Corporation (ORCL):
Aquí podem veure que un cicle (d’alt a alt) comença l’11 de setembre i acaba el 29 de gener. Això representa aproximadament 140 dies de negociació, que, dividits en tres, proporcionen un interval de temps d’uns 47.
Aplicació del CCI
Des que es va inventar, el càlcul CCI s'ha afegit com un indicador a moltes aplicacions de gràfics, eliminant la necessitat (per sort) de fer els càlculs manualment. La majoria d'aquestes aplicacions de gràfics simplement requereixen que introduïu l'interval de temps que voleu utilitzar.
La figura 2 mostra un gràfic CCI per defecte d'Oracle:
Tingueu en compte que el CCI realment s’assembla a qualsevol altre oscil·lador i que s’utilitza de la mateixa manera. (Per obtenir més informació sobre els oscil·ladors, vegeu: Una introducció als oscil·ladors .)
A continuació, es mostren les regles bàsiques per interpretar el CCI:
- El CCI creix per sobre dels 100 i ha començat a corbar cap a la baixa. Hi ha una divergència baixista entre el CCI i el moviment de preus real, caracteritzat per un moviment a la baixa del CCI mentre que el preu de l’actiu continua augmentant o passant de costat.
- El CCI creix per sota de -100 i ha començat a corbar cap a l’alça. Hi ha una divergència alcista entre el valor CCI i el moviment real de preus, caracteritzat per un moviment a l’alça de l’ICC mentre que el preu de l’actiu continua baixant o cap a un costat.
Un possible suplement per a la CCI és l'ús de patrons de candeletes (que es mostren com a suplements dins dels gràfics anteriors), que poden ajudar a confirmar les tapes i fons exactes durant tot el "període de venda" del CCI (temps en què se situa per sobre dels 100) o el "període de compra". "(temps en què se situa per sota de -100). Tots els intervals de cotització de preus són flexibles, però el CCI està dissenyat per aprofitar els preus que han superat els moviments normals i és probable que es retrocedeixin. Els operadors poden mirar de vendre les seves participacions o trucades cobertes quan l’ICC és molt elevat o fer una compra addicional quan l’ICC és molt baix. (Per a més informació, vegeu: Ús efectius dels indicadors de negociació .)
No basteu només amb CCI
És extremadament important, com passa amb moltes eines de negociació, utilitzar la CCI amb altres indicadors . Els punts pivots funcionen bé amb el CCI perquè tots dos mètodes intenten trobar punts d’inflexió. Alguns comerciants també afegeixen mitjanes mòbils a la barreja.
Com qualsevol altre oscil·lador d’impuls, el CCI no està dissenyat per utilitzar-lo com a eina autònoma. Pot ser més eficaç complementar aquest indicador amb una altra eina tècnica, com ara un canal de preus. Els comerciants també han d’ajustar els seus llindars d’entrada i sortida de CCI en funció de la volatilitat de la seguretat subjacent; per exemple, un fons cotitzat en borsa d'índexs (ETF) és tradicionalment menys volàtil que una emissió d'accions individual.
La línia de fons
L’índex de Channel Commodity és una eina extremadament útil per als comerciants per determinar punts de compra i venda cíclics. Els comerciants poden fer servir aquesta eina més eficaçment: (a) calculant un interval de temps exacte i (b) utilitzant-lo conjuntament amb altres formes d’indicadors tècnics. (Per a informació relacionada, vegeu "Com utilitzen els comerciants CCI (Índex de canals de mercaderies) per canviar les tendències de valors")
