Els fons negociats amb borsa (ETF) especialitzats en trusts d’inversions immobiliàries (REITs) poden ser un joc ideal per a inversors individuals: sense haver d’entrar relacions contractuals llargues, contractar hipoteques ni obtenir capital significatiu, poden obtenir una àmplia exposició a carteres de propietats diversificades de manera ràpida i econòmica. Els que busquen pastures més exòtiques podrien considerar els ETF canadencs REIT, que van néixer per primera vegada fa vint anys. A més dels avantatges habituals, aquests fons són altament líquids, cotitzant a la Borsa de Valors de Toronto (TSX) i ofereixen rendiments convincents, amb distribucions pagades mensualment.
Aquest trio d'ETFs canadians REIT ha tingut un gran rendiment durant els darrers anys. Totes les dades són actuals a partir del 2 de gener de 2020. Els preus del NAV són en dòlars canadencs.
Punts clau
- Els ETF canadencs de REIT poden oferir una exposició ràpida i barata a carteres diversificades de propietats immobiliàries. Els tres ETFs principals són l’Index iShares S&P / TSX Capped REIT Index, el BMO Equity Weight REITs Index ETF i l’avantguarda FTS Canadian Capped REIT Index ETF.
iShares S & P / TSX Capped REIT Índex ETF
L’Índex iShares S&P / TSX Capped REIT ETF (XRE.TO) és un líder de la indústria que té com a objectiu generar un creixement de capital a llarg termini resseguint l’índex SIT P & TSX Capped REIT. XRE ofereix una exposició a aproximadament 16 REIT en diversos subsectors: el 30, 38% del valor de mercat de la cartera es troba en propietats minoristes (la categoria més gran), el 26, 52% en propietats residencials, el 16, 46% en REIT diversificades, el 12, 83% en espais comercials i d'oficines i el 10, 74%. en industrials.
XRE ha reclamat la part de lleó d'actius sota administració de fons de la seva naturalesa, ja que el seu AUM era de 1.48 mil milions de dòlars. Aquesta xifra redueix els actius del seu competidor més gran, que té menys de 400 milions de dòlars en AUM. A més de tenir uns actius més grans que els seus competidors, XRE té una possessió notablement més elevada, ja que ha estat des del 2002, vuit anys més que qualsevol altre ETF canadenc REIT. El seu rendiment total des del seu inici: el 10, 36% –precisament el de la seva referència, menys la seva despesa de gestió del 0, 61%.
Negociant al voltant de 19, 50 dòlars amb un rendiment del 3, 93%, XRE té un rendiment diari (YTD) anual del 20, 85% i una rendibilitat total diària de 11, 76%. El seu rendiment de distribució és del 14, 02%.
BMO Índex de REITs de Pes Igual ETF
L’Índex de BMO Equit Weight REITs ETF (ZRE.TO) té com a objectiu produir un creixement replicant els moviments de preus de l’Índex SITIU Equal Weight Equity REIT. Utilitzant una estratègia de ponderació igual, ZRE intenta reduir els riscos relacionats amb títols individuals.
Fundada el 2010, ZRE té participacions en 23 REITs, que inverteixen en tot, des d’empreses de gran capacitat com Milestone Apartments REIT (MST-UN.TO) fins a empreses de propietat immobiliària més petites com Crombie REIT (CRR-UN.TO). L’ETF inverteix en aquestes participacions de manera equitativa, ja que la ponderació més gran d’una determinada participació és del 5, 09%.
A més de difondre els seus actius entre una àmplia gamma de REIT, ZRE té exposicions a sis indústries, que inclouen atenció diversificada, d’oficines, residencials, industrials, al detall i de salut. Subsectorial, està dominat per propietats minoristes i residencials (22% de la cartera cadascuna), i REITs industrials diversificats (aproximadament un 18% cadascun).
ZRE té AUM de 651, 93 milions de dòlars, i cotitza al voltant de 24 dòlars, amb un rendiment de distribució del 4, 01%. El seu rendiment total diari de YTD és del 26, 48% i el de tres anys, del 14, 25%. té una proporció de despesa del 0, 61%.
Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Índex ETF
L’Index Vanguard FTSE Canadian Capped REIT ETF (VRE.TO) atorga una exposició a empreses immobiliàries canadenques petites, mitjanes i grans i la fa a un cost baix, fins i tot per a ETFs, que té una proporció de despesa del 0, 35%. VRE segueix l’índex FTSE Canada All Cap Real Estate Capped 25%, que té participacions en una àmplia gamma d’empreses immobiliàries canadenques.
Des de la seva creació el febrer de 2012, VRE ha acumulat AUM de 246, 23 milions de dòlars. Actualment, aquests actius es reparteixen en 18 REIT, i els 10 primers representen el 77, 2% dels actius del fons. En termes de ponderacions importants, els REIT industrials i d’oficines constitueixen un terç de la cartera (33%), seguit dels residencials (23, 1%) i el detall (19, 2%).
El preu de tancament de l'acció, de 34, 31 dòlars, el fons té un rendiment de distribució del 3, 16%. El seu rendiment total diari de YTD és del 18, 94% i el retorn a tres anys del 10, 03%.
