Els fons negociats amb bescanvis (ETF) de Midcap ofereixen una àmplia cobertura del mercat de renda variable dels Estats Units. Aquests fons estan dissenyats per servir com a core core a llarg termini en carteres diversificades d’ETF. S'entén que la categoria de targetes mitjanes inclou empreses amb capitalització de mercat d'entre 2 i 10 mil milions de dòlars.
Tanmateix, cap dels índexs que subratllen els ETF més importants d’aquest espai no segueix aquesta definició simplificada de l’interval mitjà. Com a resultat, els ETF centrals descrits a continuació ofereixen als inversors una bona gamma d’opcions per exposar-se a aquesta àrea del mercat d’accions.
Vanguard Mid-Cap ETF
El Vanguard Mid-Cap ETF (NYSEARCA: VO) proporciona una àmplia cobertura d’equips de capital mitjà dels Estats Units fent un seguiment del CRSP US Mid Cap Index, un punt de referència creat i gestionat pel Centre d’Investigació en Preus de Seguretat de la University of Chicago Booth School of Business. Aquest índex classifica les empreses nord-americanes per capitalització de mercat i després selecciona les que es troben entre el percentatge 70 i 85. Algunes existències properes a les vores de la banda de selecció es poden incloure a l'índex de forma parcial. VO tracta de replicar els resultats d'inversió de l'índex invertint en les mateixes accions en aproximadament les mateixes proporcions, sempre que sigui possible.
A l'agost de 2018, VO té actius nets de més de 103 mil milions de dòlars invertits en 357 accions. L’empresa amb més ponderació és ServiceNow Inc. (ARA), amb un 0, 8% del fons invertit en accions. ServiceNow té una tapa de mercat de 35 milions de dòlars. La tapa mitjana del mercat de les accions de VO és de 16.900 milions de dòlars.
La participació mediana del fons té una tapa de mercat de 15.700 milions de dòlars. Pel que fa a l’exposició del sector, les existències financeres van liderar el camí amb una assignació del 21, 5%, seguides de les existències industrials al 18, 3%, les existències tecnològiques al 16, 2%, les existències de serveis al consumidor al 10% i els béns de consum al 9, 6%. La VO té un índex de despesa molt baix del 0, 05%.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF
L’iShares Core S&P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH) fa el seguiment dels resultats d’inversions de l’índex S&P MidCap 400. Les empreses es seleccionen per a l'índex basat en diversos factors, incloent la liquiditat adequada, la viabilitat financera general i la classificació del sector. L’índex inclou empreses de diverses indústries per assegurar que la representació del sector generalment s’ajusta a la població total de les empreses de cartes mitjanes elegibles. Com que l'índex no es reconstitueix regularment, les empreses que pugen o cauen de la banda de selecció inicial poden romandre en l'índex durant algun temps.
IJH utilitza una estratègia representativa de mostreig per crear una cartera d’accions que s’aproximi molt a les característiques de l’índex subjacent. A l'octubre de 2018, IJH té uns actius nets aproximadament de 49.900 milions de dòlars en 401 accions. La participació principal del fons, Fortinet (FTNT), té una capitalització borsària de 15.500 milions de dòlars. El desglossament del sector inclou una assignació del 16, 53% a les existències de tecnologia de la informació, el 16, 14% a les existències financeres, el 14, 55% a les existències industrials i l'11, 42% a les existències discrecionals del consumidor. L'IJH té una proporció de despesa del 0, 07%.
Schwab ETF Mid-Cap dels Estats Units
El ETF de Mid-Cap dels Estats Units de Schwab (NYSEARCA: SCHM) busca igualar el rendiment de la inversió de l’índex total del mercat de valors de Dow Jones als Estats Units. Aquest índex es construeix classificant primer les empreses de l'índex total del mercat de valors de Dow Jones als EUA per capitalització de mercat, i després seleccionant el grup d'empreses que es classifiquen entre 501 i 1000. Un cop a l'índex, les empreses no se suprimeixen a menys que baixin de sota un rang de 1100 o un augment per sobre d’un rang de 401. SCHM utilitza una estratègia de mostreig per aproximar el perfil d’inversió de l’índex subjacent.
A l'octubre de 2018, SCHM té actius nets de més de 5.400 milions de dòlars repartits en 513 accions. La principal participació del fons, Xylem (XYL), té una capitalització borsària aproximadament de 14.500 milions de dòlars. Més del 93% del fons s’inverteix en accions amb una tapa de mercat d’entre 3.000 i 15.000 milions de dòlars.
En termes d’assignació sectorial, el 19, 28% del fons s’inverteix en accions de tecnologia de la informació, el 15, 11% en accions industrials, el 14, 7% en accions financeres, el 14, 55% en accions discrecionals del consumidor i el 10, 67% en accions immobiliàries. SCHM té una ràtio de despeses baixa del 0, 05%.
iShares ETF Mid-Cap ETF
L’iFS iShares Russell Mid-Cap (NYSEARCA: IWR) ofereix als inversors una àmplia exposició que s’inclina més cap a empreses més grans que altres opcions d’aquesta llista. La IWR busca fer un seguiment de l’índex de Russell Midcap. Aquest índex inclou les 800 empreses més petites de l'índex Russell 1000, que inclou les més grans 1.000 empreses dels Estats Units. IWR utilitza una estratègia de mostreig per fer el seguiment de l’índex subjacent.
A l'octubre de 2018, la IWR té més de 18.300 milions de dòlars en actius nets invertits en 790 participacions. La participació més gran del fons, Ross Stores (ROST), té una capitalització borsària aproximadament de 35.7 milions de dòlars. El desglossament del sector inclou una assignació del 18, 4% a les existències de tecnologia de la informació, el 14, 25% a les existències industrials i el 13, 29% a les finances. La RSU té una proporció de despesa del 0, 20%.
iShares Morningstar Mid-Cap ETF
La ETF Morningstar Mid-Cap ETF (NYSEARCA: JKG) intenta fer el seguiment dels resultats d'inversió de l'índex Morningstar Mid Core. Per construir aquest índex, Morningstar utilitza un mètode propietari per seleccionar empreses de capa mitjana caracteritzades per un creixement mitjà i unes qualitats de valor. Sota aquesta metodologia, les empreses de mitja cartera són les que se situen entre el percentil 90 i 70 en termes de capitalització de mercat als Estats Units Eligibilitat requereix una cotització a la borsa de Nova York, NASDAQ o el mercat NYSE Amex Equities. Les existències de l’índex es ponderen en funció del nombre d’accions disponibles públicament per a la negociació. JKG utilitza una estratègia de mostreig representativa per aproximar l’índex.
A octubre de 2018, JKG té un actiu net de prop de 745 milions de dòlars en 195 accions. Les principals participacions del fons són Centene (CNC) al 1, 55%, Ingersoll Rand (IR) a 1, 33% i Rockwell Collins (COL) a 1, 21%. El desglossament del sector inclou una assignació a les existències industrials al 19, 1%, les existències de tecnologia de la informació al 14, 23% i les existències discrecionals del consumidor al 14, 13%. JKG té una proporció de despesa del 0, 25%.
