L’or roman entre els favorits dels inversors per diverses de les seves virtuts: ofereix una cobertura contra la inflació, té poca correlació amb el mercat borsari i ofereix un potencial de creixement fins i tot en condicions econòmiques insegures. Més enllà de les accions, bons, béns immobles i moneda, les inversions vinculades a l’or actuen com a actiu alternatiu per diversificar una cartera d’inversions. (Vegeu també els 5 primers ETF d'or per al 2018 ).
Els fons negociats amb borsa d’or (ETF), les notes borsades (ETNs) i les accions de fons fiduciaris ofereixen un mitjà convenient per prendre posicions de negociació a curt termini o fer inversions a llarg termini en la mercaderia metàl·lica preciosa. Tots treballen en un principi similar: mantenen instruments físics vinculats a l’or o a l’or i emeten accions a inversors comuns el valor canvia en funció de la valoració de les participacions. A causa de la seva elevada liquiditat, baixes despeses i facilitat de negociació, aquests productes basats en or han guanyat popularitat en moltes cases de fons líders i empreses de gestió d'actius (AMC) que van llançar diferents versions dels productes.
No obstant això, cada producte d'or diferent té un cost propi que varia des del 0, 18% fins a l'1, 35%. S’ha de tenir molt en compte el percentatge de despeses, ja que repercuteix en el rendiment net que un inversor pot realitzar. El percentatge de despeses és la comissió anual que tots els fons o ETFs cobren als seus accionistes i inclou comissions de gestió, taxes administratives, costos de funcionament i la resta de costos basats en actius incorreguts pel fons. (Vegeu també, Fee War fa el camí cap als ETF d'or .)
A continuació, es mostra la llista d’ETFs basats en or que se situen entre els més baixos pel que fa a la relació de despeses que cobren els inversors.
Confiança MiniShares Gold SPDR (GLDM)
Emès per State Street SPDR, el GLDM ETF d'or ofereix als inversors un dels índexs de despesa més baixos disponibles per a una ETF feta amb garantia d'or que cotitza als Estats Units. Es classifica com un ETF a llarg termini, cosa que significa que el fons pot adoptar posicions tant llargues com curtes en l’actiu subjacent (or). Iniciada recentment el juny de 2018, l’ETF presenta una ràtio de despeses baixa del 0, 18%. Com a escrit, té actius sota gestió (AUM) d’uns 135 milions de dòlars i té al voltant de 3, 5 tones d’or en la seva confiança.
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Lançat per la companyia ETF de GraniteShares amb base a la ciutat de Nova York, BAR es va llançar l'agost del 2017 i té una proporció de despesa del 0, 20%. L’ETF té el suport d’or físic que es manté de forma segura a la volta basada a Londond, operat pel custodi ICBC Standard Bank PLC. BAR representa un interès fraccionat en un bulló d'or físic que es guarda a les voltes. Té aproximadament 283 milions de dòlars AUM i té al voltant de 7, 36 tones d'or físic.
iShares Gold Trust (IAU)
Una de les més antigues confiança basada en or que va començar el 2005, les accions de la IAU representen una fracció (1/100 m.) D'una unça d'or. Amb una proporció de despesa del 0, 25%, la IAU Gold Trust comanda una quota de mercat important entre els fons garantits en or i els ETF. Té actius nets que assoleixen els 10.25 mil milions de dòlars a setembre de 2018 i conté més de 266 tones d'or físic en la seva confiança.
iShares Gold Strategy ETF (IAUF)
Una altra oferta d’iShares, la relativament nova ETF llançada el juny de 2018 té una proporció de despesa neta del 0, 25%. Compta amb una AUM de poc més de 4, 6 milions de dòlars, i busca proporcionar una exposició, amb una rendibilitat total, al rendiment del preu de l'or. Intenta fer-ho invertint en una combinació de (i) contractes de futurs or negociats amb borsa i altres derivats negociats amb borsa o de venda lliure (OTC) com contractes a venir, futurs, opcions i swaps que es relacionen amb els rendiments de la inversió. d'or físic i (ii) productes negociats amb bors (ETP) recolzats o vinculats a or físic, que poden incloure iShares Gold Trust (IAU)
E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Gold ETN (UBG)
Emès per UBS, la UBG ETN es va llançar a l'abril de 2008 i cobra un percentatge de despeses del 0, 30%. Està dissenyat per fer un seguiment del rendiment de l’índex de rendibilitat total Gold UBS Bloomberg CMCI, que mesura els rendiments garantits d’una cistella de contractes futurs d’or fins a cinc venciments constants que van des dels tres mesos fins als tres anys. Té uns 3, 3 milions de dòlars AUM.
Accions d'or física suïssa ETFS (SGOL)
Llançat per Aberdeen Standard Investments el setembre de 2009, SGOL intenta reflectir el rendiment del preu dels lingons d'or. Amb una quantitat de més de 781 milions de dòlars AUM, les seves accions estan avalades físicament amb metall assignat a la volta de Zuric, a Suïssa. Les accions de producte tenen un preu de les especificacions de la London Bullion Market Association per a Good Delivery, que és una referència de referència internacional reconeguda i transparent per al preu físic de l’or físic. Té una ràtio de despesa neta del 0, 39%.
L'actuació dels ETF d'or de baix cost durant els dotze mesos
