Un dels principals aspectes de l’anàlisi tècnica és la idea que els nivells de pujada consisteixen en una sèrie de màxims més alts i mínims més alts, mentre que, a la inversa, es defineix una tendència a la baixa com una sèrie de nivells més baixos i mínims. Els operadors actius que intentin aprofitar els canvis de tendència buscaran el mercat per a escenaris en què es produeixi un canvi recognoscible en l'estructura de preus.
Més concretament, en el cas de la pujada, els operadors vetllaran per on una sèrie de màximes més altes i mínimes reverteixin en una tendència a la baixa canviant a una sèrie de màximes més baixes i mínimes. En el cas d'una tendència a la baixa, els operadors vetllaran pels escenaris en què l'estructura de preus canviï a una sèrie de màxims més alts i mínims., utilitzem aquests fonaments bàsics de l’anàlisi de tendències per fer una ullada a l’estat de l’agricultura, que sembla que es troba en les primeres etapes d’una nova rendibilitat. (Per obtenir més informació sobre els canvis de tendència, consulteu: Retracement o reversió: conegueu la diferència .)
Fons per a l'agricultura Invesco DB (DBA)
Un dels fons més populars que utilitzen els comerciants actius per obtenir una exposició a l'agricultura és el Fons d'Agricultura Invesco DB. En cas que no estiguis familiaritzat, aquest fons segueix un índex basat en regles compost per contractes futurs sobre algunes de les mercaderies agrícoles més líquides i amb molt de comerç com el blat, el blat de moro, la soja, el cacau, el bestiar viu, el sucre i el cafè.
Fent un cop d’ull al gràfic següent, podeu veure que el preu ha notat recentment un nivell més baix i està cotitzant a prop d’un nivell interessant de resistència a curt termini, tal com mostren les tendències puntejades. Les recents accions de preus combinades amb el crossover alcista entre la divergència de convergència mitjana mòbil (MACD) i la seva línia de senyal (cercle blau) suggereixen que els toros estan en control i aquest tradicional signe de compra podria actuar com a catalitzador de l’incentivitat al llarg dels dies i setmanes a venir. Els comerciants actius probablement establiran els preus objectius propers als màxims de març i es protegiran contra la sobtada cancel·lació situant pèrdues per sota dels 18, 60 dòlars. (Per a més informació, vegeu: 3 gràfics que ara suggereixen el moment d’invertir en agricultura .)
Blat
Amb una ponderació de gairebé el 14%, els futurs de blat constitueixen el component més gran del fons DBA. Els comerciants actius que busquen una forma més pura de comerciar blat sovint busquen productes comercialitzats per intercanvis, com el Teucrium Wheat Fund (WEAT). Com es pot veure al gràfic, el patró de reversió de tendències és gairebé idèntic al que es mostra a DBA anterior. El balanç establert, prop de 6 dòlars, crea una línia clara a la sorra per als comerciants que busquin on fer la compra i aturar les comandes. La proporció risc-recompensa actual a causa de l’atracció de les darreres sessions està creant un punt d’entrada lucratiu, i el crossover entre la MACD i la seva línia de senyal suggereix que podríem augmentar un rebot durant les properes setmanes. (Per a més informació, vegeu: Consells sobre la tendència que segueixen els inversors d'ETF. )
Soja
El mercat de soja està en marxa enrere cap a la renovació de la tendència alcista que el blat i la majoria dels productes bàsics tous. Fent un cop d’ull al gràfic del fons de soja de Teucrium (SOYB), es pot veure que els bous van ser capaços d’empènyer el preu per sobre de la resistència a llarg termini de la seva mitjana mòbil de 200 dies (línia vermella). El canvi de direcció d’aquesta mitjana mòbil a llarg termini és un signe clar que l’impuls està canviant, i el recent rebot suggereix que ara s’utilitzarà aquest nivell com a àrea clau de suport. Els comerciants actius probablement procuraran comprar el més a prop possible de la línia de tendència puntejada o de la mitjana mòbil de 200 dies possibles per intentar maximitzar el risc / recompensa. Una vegada més, el crossover alcista entre la MACD i la seva línia de senyal es podria utilitzar com a catalitzador per avançar més durant els propers dies. (Per a més informació, vegeu: Introducció a Swing Trading .)
La línia de fons
El revertiment de la tendència és un dels objectius principals de molts operadors, i els canvis a llarg termini en grans segments com l’agricultura no s’arriben gaire sovint. Un canvi en l'estructura de preus dels ETF comentats anteriorment suggereix que hi ha un canvi fonamental en marxa i la majoria dels comerciants miraran de posicionar-se per treure profit de la seva mudança. Segons els nivells d'assistència propers, no seria sorprenent que els comerciants actius comprin a prop dels nivells actuals per maximitzar la configuració del risc / recompensa. Les ordres d’aturada se situen per sota dels mínims oscil·latius identificats, que si es trenquen suposaria una represa de la baixa. (Per a més informació, vegeu: Mantingueu-lo senzill i comenceu amb la tendència .)
