Les existències de materials bàsics van suposar l’envergadura d’un entorn de mercat amb “risc” en el quart trimestre del 2018, mentre que els inversors van deixar els noms capturats a l’incendi d’una guerra comercial de aranzels per a tarifes d’alternança entre els Estats Units i la Xina i els que s’exposaven a rebaixa del preu del petroli. Durant el període, l’índex de materials bàsics de Dow Jones (^ DJUSBMT) va caure gairebé un 15% i va arrossegar el sector al territori de correcció.
A mesura que les notícies de les converses comercials previstes per al gener entre Washington i Beijing es van filtrar a finals de desembre, els núvols foscos sobre el sector dels materials bàsics van començar a dissipar-se. Les existències de materials bàsics es van donar un altre impuls a divendres quan van aparèixer informes que la Xina havia ofert un augment de sis anys en les importacions dels Estats Units durant les últimes converses comercials. L'acord suposadament pretén reduir el dèficit comercial dels Estats Units amb la Xina de 323 mil milions de dòlars el 2018 a zero fins al 2024.
"Si no aconseguim que es resolgui aquest problema, el mercat es colpejarà cap avall, no importa el que passi. Si aconseguim aquest problema, cosa que augmentarà la confiança empresarial i del consumidor, encara hi ha força per a això. El mercat és molt bo ", va dir Randy Frederick, vicepresident de comerç i derivats de Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), per CNBC.
Des d'un punt de vista tècnic, els fons bàsics borsats en bescanvi de materials bàsics (ETF) han trencat per sobre de la resistència clau, cosa que proporciona als comerciants de swing una oportunitat de compra a curt termini. Analitzem tres fons específics.
Matèries selectives sector SPDR ETF (XLB)
El sector Select Select Materials SPDR ETF (XLB) té com a objectiu proporcionar resultats d'inversió que es corresponen amb el rendiment de l'índex de sector S&P Materials Select. El fons, creat el 1998, té principalment empreses de materials bàsics de gran capitalització nord-americana. El fabricant químic DowDuPont Inc. (DWDP) representa més del 20% de la cartera. XLB, amb una enorme base d’actius de 3, 64 mil milions de dòlars i que ofereix un rendiment de dividend del 2, 20%, augmenta un 2, 40% anual fins a data actual (22T) el 22 de gener de 2019. L’ETF cobra una baixa taxa de gestió del 0, 13% i ha rebut ingressos nets. de 87, 06 milions de dòlars a la setmana passada.
XLB va cotitzar en un rang de sis punts entre febrer i setembre de l'any anterior, abans de disminuir un 12, 2% el quart trimestre. El fons va trencar per sobre de la línia de tendència superior d'un canal descendent divendres, cosa que suggereix un impuls àlgid. Els comerciants que passin molt de temps podrien establir una comanda de benefici a 56 dòlars, 57 dòlars o 60 dòlars, totes les zones on el preu pot tenir una resistència general. Penseu en gestionar el risc situant una aturada lleugerament inferior a la mitjana mòbil simple de 50 dies (SMA).
Vanguard Materials ETF (VAW)
Format el 2004, l’avantatge de Vanguard Materials ETF (VAW) intenta oferir un rendiment similar a l’índex MSCI US Investable Market Materials 25/50. El fons, amb actius sota administració (AUM) de 2, 36 mil milions de dòlars, inverteix en l'espectre del mercat de companyies nord-americanes que operen dins del sector dels materials, classificades sota la norma de classificació global de la indústria (GICS). VAW té una forta inclinació cap als subsectors de productes bàsics i productes químics especials, amb una exposició combinada de cartera de gairebé el 50%. L’estreta difusió mitjana de l’ETF i un volum diari de dòlars de 31, 21 milions de dòlars la converteixen en un instrument adequat per a aquells que utilitzen estratègies comercials a curt termini. El 22 de gener de 2019, el fons té una taxa de gestió baixa de només el 0, 10%, paga un dividend respectable del 2, 02% i augmenta prop del 3, 5% YTD.
El preu de les accions d'ETF va començar a caure al setembre abans de finalitzar a finals de desembre. Des de llavors, el preu ha augmentat prop del 14% i ha suposat un desglossament per sobre de la línia superior de tendència d'un canal descendent. Els que prenguin una posició llarga podrien bancar els beneficis en una tirada de fins a 124 dòlars, on el fons troba resistència des d'una línia horitzontal o establir un objectiu al revés a la propera zona de resistència important a 130 dòlars. Protegiu el capital de negociació mitjançant una comanda de parada-pèrdua lleugerament inferior a 115 dòlars.
ProShares ETF Ultra Basic Materials (UYM)
Llançat el 2007, l'ETF ProShares Ultra Basic Materials (UYM) pretén proporcionar dues vegades el retorn diari de l'índex de materials bàsics de Dow Jones als Estats Units. L’índex de referència està format per empreses implicades en la producció de determinats metalls, productes químics i productes de paper. Igual que XLB, el fons té una assignació important a DowDuPont (20, 06%). Altres accions clau de la cartera són Linde plc (LIN, 14, 06%) i Ecolab Inc. (ECL, 6, 12%). La difusió mitjana de l'ETF al 0, 69% de la ETF la fa més adequada al comerç de swing que no pas al dia. El 22 de gener de 2019, UYM ha tornat un 6, 54% durant l'any, té 36, 93 milions de dòlars en AUM i paga un rendiment del dividend del 0, 93%. El seu percentatge de despeses del 0, 95% està en línia amb la mitjana de la categoria del 0, 93%.
El preu de les accions d’UYM cotitza en un canal descendent clarament definit des de finals de setembre que ha establert zones de suport i resistència clares. El preu va caure per sobre de la tendència superior del patró divendres al volum superior a la mitjana, indicant la convicció dels toros. Els comerciants que comprin al preu actual haurien de buscar una mudança inicial a 60 dòlars, on el fons pot trobar resistència per una línia horitzontal que connecta diversos punts de balanceig reaccionaris. Un pas per aquest nivell pot veure el preu de la zona de 65 dòlars. Les parades podrien seure a la meitat del punt de la candelera del dijous.
StockCharts.com
