Alguns operadors de divises consideren que les divergències dels oscil·ladors són el sant graal de l’anàlisi tècnica. Altres consideren que aquests patrons de gràfics evidents són pràcticament inútils. La veritat és, probablement, entremig.
El propòsit de la divergència clàssica és reconèixer un desequilibri tècnic entre preu i oscil·lador, amb el supòsit que aquest desequilibri suposarà un canvi direccional imminent en el preu.
En els paràgrafs següents, explicarem dues operacions que es van fer a causa de diverses divergències d’histograma MACD aparegudes als gràfics diaris USD / JPY. El primer comerç va resultar com un somni. El segon va deixar molt a desitjar.
Els oficis de divergència
Com es pot veure en el gràfic diari dòlar / ien de la figura 1, aquests dos senyals de divergència es van produir relativament a prop, entre els darrers mesos del 2006 i principis del 2007.
figura 1
La configuració
Per al primer senyal (en vermell fosc), que es va produir entre novembre i desembre del 2006, tenim gairebé un cas de llibre de text amb divergència alcista clàssica. El preu va arribar dràsticament a un mínim més baix mentre que l'histograma MACD va imprimir un mínim molt obvi. Segons els defensors del comerç de divergència, aquest tipus de desequilibri oscil·lador de preus prediu una correcció del preu del desequilibri. En aquest cas, la correcció del preu hauria d'haver estat un canvi orientatiu al revés.
Això és exactament el que va passar. Com els rellotges, com es demostra en el gràfic anterior, el preu va augmentar a principis de desembre i no va mirar enrere fins que es va acabar la segona divergència.
Aquest primer senyal de divergència era tan fort que fins i tot hi va haver una mini divergència (mostrada a la figura 1 amb línies de punts vermells foscos) dins de la divergència més gran que va ajudar a confirmar que el senyal durava. Per sort, es va atrapar part de la correguda posterior a conseqüència d’haver detectat aquest molt clar senyal de divergència. Qualsevol persona que va capturar aquest joc de divergència va ser ricament recompensat amb una gratificació gairebé immediata. A continuació, explicarem el mètode que he utilitzat per comerciar-lo.
El comerç
El segon senyal de divergència (vist en blau fosc), que es va produir entre mitjans de desembre del 2006 i mitjans de gener del 2007, no era un senyal de llibre de text. Si bé és cert que el contrast entre els dos pics a l'histograma MACD més alt va ser extremadament destacat, l'acció sobre el preu no va ser tant una màxima senzilla com una única pujada continuada. Dit d'una altra manera, la part del preu d'aquesta segona divergència no presentava una designació gairebé tan bona en els seus cims com la primera divergència en els seus abrics clars.
És difícil dir si aquesta imperfecció del senyal va ser responsable dels resultats menys que estel·lars que es van produir immediatament. Qualsevol comerciant de divises que intentava reproduir aquest segon senyal de divergència amb un breu subsegüent va ser assotat de manera força greu els dies i setmanes següents.
Tot i això, els operadors de pacients excepcionalment sense que es van produir les darreres baixes d’aturada van ser recompensats amb una oportunitat de curtmetratge gairebé superior que va resultar ser gairebé espectacularment lucrativa com el primer comerç de divergència. El segon comerç de divergència no va servir gaire per a la perspectiva. Tot i això, sens dubte, una segona divergència es va senyalitzar una tapa molt significativa, de la mateixa manera que es va assenyalar un fons amb el primer comerç de divergència.
Fer un comerç guanyador de divergència
Llavors, com podem maximitzar el potencial de benefici d’un comerç de divergència alhora que minimitzem els seus riscos? En primer lloc, tot i que els senyals de divergència poden funcionar en tots els períodes de temps, els gràfics a llarg termini (diàriament i superior) solen proporcionar senyals millors.
Quant a les entrades, un cop trobeu una oportunitat de negociació d’alta probabilitat en una divergència oscil·ladora, podeu escalar-la a la posició mitjançant operacions de mida fraccionada. Això permet evitar un compromís massa gran si el senyal de divergència de seguida resulta fals. Si de debò hi ha un senyal fals, les pèrdues de parada sempre estan al seu lloc, no tan estretes que se n'extreu pels menuts manetes, però tampoc són tan soltes que es disminuirà la relació benefici / risc.
Si el comerç es fa favorable, d’altra banda, podeu continuar ampliant fins a assolir la mida comercial prevista. Si l’impuls continua més enllà d’això, hauríeu de mantenir la posició fins que l’impuls s’alenteixi o qualsevol cosa més gran que es produeixi un retrocés normal. En el moment en què s'impulsen els impulsos, s'amplia la posició obtenint beneficis progressius dels seus negocis fraccionats.
Si es prolonga un mercat orientat i sense direcció, com en el cas del segon senyal de divergència descrit anteriorment a USD / JPY, us hauria de demanar que reduïu el risc i aneu a buscar un comerç de millor divergència.
La línia de fons
És força segur dir que hi ha almenys certa validesa per als senyals de divergència oscil·ladora, almenys en el mercat de divises. Si ens fixem en la història recent de les principals parelles de moneda, veuràs nombrosos senyals similars en gràfics a llarg termini (com el diari), que poden proporcionar proves concretes que els senyals de divergència sovint són excepcionalment útils.
