Senyalitzacions comercials inusuals en accions individuals han pogut predir històricament un mercat que està a punt de caure. Aquests advertiments també proporcionen una captació de punts d’entrada oportunista. Això és molt valuós per als que estan al marge que esperen un retrocés en aquest mercat de toros plurianual. Va escriure sobre aquest senyal d’ultra rara a finals de gener d’aquest any, que cridava que hi havia una caiguda a l’altura de les existències. Els mercats es van estavellar en unes hores d'aquest article. Com que els senyals són tan rars, posem molta atenció quan passen.
La discussió d’avui és una mica diferent. Us mostraré com utilitza Mapsignals aquestes dades per predir aquests rars esdeveniments. La forma en què funciona el nostre senyal de comerç inusual és la manera com apliquem moltes mesures al comportament comercial de les accions en un dia determinat. En poques paraules, busquem existències amb preus a l’alça en volums reduïts. El mateix passa amb les existències que disminueixen de preu en grans volums. Utilitzem moltes mitjanes mòbils (de curt a mig termini) juntament amb altres mesures tècniques. Busquem específicament una gran demanda d’estocs.
A continuació, agrupem tots aquests senyals i convertim les dades en informació d'inversió útil. De vegades, obtenim senyals de borsa inusuals que resulten ser sorolls. La clau és la força en números; examinant milers d’accions, intentem veure si grups d’accions mostren els mateixos patrons alhora. Ens plantegem preguntes com: "Hi ha massa exuberància, cosa que indiqui que hi ha una venda a prop? O hi ha massa pessimisme, cosa que suggereix que hi ha una manifestació propera?"
Com es veuen tots aquests senyals en una setmana determinada? A continuació, es mostra un gràfic de tots els senyals de negociació no habituals per cap de mercat de la setmana de l'1 al 5 d'octubre de 2018. Observeu tot el vermell fins a la dreta. Hi ha hagut més del doble del nombre de senyals de venda davant de senyals de compra (563 vendes davant 216 compres).
La nostra observació habitual és d’1, 5 a 1 a favor de comprar una setmana enrere, passant per 30 anys de dades. Així, aquesta setmana va quedar fora del normal. La venda no va quedar palesa la primera setmana d’octubre, sinó que va començar a aparèixer la setmana anterior (del 24 al 28 de setembre del 2018). Fent una ullada a la dreta, podem veure que la venda també es va eclipsar comprant aquella setmana (329 ven davant 225 compres).
Però, com podem utilitzar aquesta informació per proporcionar-nos avantatge en el comerç i la inversió? Mapsignals va crear una relació que rastreja aquesta compravenda amb una mitjana mòbil de 25 dies. Atès que els mercats zig-zag volem suavitzar la compra i venda durant cinc setmanes per demostrar si apareix un patró extrem… és a dir, es podria produir una caiguda del mercat.
En el gràfic següent, mostrem la ràtio com a mitjana mòbil de 25 dies de les nostres senyals de compra / venda, superposades amb el Russell 2000 amb un rang comprès entre el 0% i el 100%. Quan la ràtio supera el 80% (verda), obtenim una sobrecompra i normalment esperem un esgotament al cap de poc. (Això va passar a finals de gener de 2018). Quan cau per sota del 25% (vermell), ens desbordem i normalment veiem una manifestació massiva poc després. Històricament, la ràtio ha estat molt precisa. El divendres 5 d'octubre de 2018, la ràtio va caure fins a sota del 50%, el que significa que vendre és més gran que la de compra en les últimes cinc setmanes… normalment significa que un mercat està a punt de caure. Mireu les dades de tancament de divendres a continuació:
La ràtio que se situa per sota del 45, 6% ens mostra mercats inferiors després com el rellotge. Per mostrar-vos com és exacta i oportuna aquesta relació, mireu aquesta actualització que vam donar dimecres al matí:
Actualment, la ràtio MAP se situa en el 45, 6% i se situa en un nivell que té precedents històrics: el 45, 6%. Aquest matí, he recorregut les nostres dades per veure quins eren els rendiments anticipats per a iShares Russell 2000 ETF (IWM) a cada cas on la proporció baixava i baixava del 45, 6%. Com que estem al nivell del 45, 6%, avui hauríem de superar aquest nivell. Esperem veure que molts dels senyals de venda s’acabin avui. Però de nou, els fons es fan quan es ven els gasos mateixos.
A continuació, es mostren les estadístiques sobre el nivell del 45, 6% i per què creiem que és important. Només hem tingut vuit casos en què la ràtio ha estat en una tendència a la baixa i després ha caigut per sota del 45, 6%. Es tracta de 1.579 dies comercials de dades, així que es tracta d’un esdeveniment molt rar. Algunes observacions sobre els rendiments del mercat després d’incomplir-se per sota del nivell del 45, 6%:
- El mercat es va bescanviar més baix en totes les situacions. La mitjana de dies de negociació fins arribar al fons local = 13. La més curta va ser de tres dies i la més llarga va ser de 27. El retorn mitjà de IWM després de cadascuna de les vuit instàncies fins al fons local = -5, 29 %.
La taula següent detalla els vuit casos en què la proporció va descendir i es va reduir per sota del 45, 6%:
A continuació es mostren les instàncies històriques destacades per un cercle vermell amb ompliment groc:
La línia de fons
Les nostres dades suggereixen que un descens de la xifra inferior al 45, 6% hauria de conduir a una nova baixa del mercat. Tanmateix, això no és gens dolent, perquè les lectures que van assolir els nivells de sobrevenda (25%) han estat molt grans per aconseguir grans existències. La nostra visió a llarg termini és alcista en el mercat i creiem que inconvenients com aquests són oportunitats de compra.
