The Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) rastreja el rendiment de l’índex de mercat total CRSP US. El fons ha retornat un 7, 3% des de la seva creació el 2001 (a novembre de 2019). El fons és un índex ponderat per capitalització de mercat que mesura tot el mercat de renda variable dels Estats Units. Inclou empreses petites, mitjanes i grans. El fons es gestiona de forma passiva i utilitza una estratègia de mostreig d’índexs.
Punts clau
- El Vanguard Total Stock Market ETF és un fons de borsa cotitzat (ETF) ben diversificat que té més de 3.600 accions. El principal sector d'ETF és la tecnologia, amb un pes del 21, 2%, mentre que Microsoft, Apple i Google són els tres primers llocs, que representen el 9, 5% de la ETF. Té una proporció de despesa baixa (0, 03%) i fa un seguiment molt estret del mercat de valors més ampli (beta d’1), cosa que el converteix en una manera de baix cost per obtenir exposició al mercat de renda variable dels Estats Units.
El fons té més de 3.600 accions a la seva cartera, un import massiu per a una ETF. La tapa de mercat mitjana de les participacions del fons és de 76.900 milions de dòlars. La relació preu-benefici mitjà ponderada (P / E) de la cartera és de 20, 9, amb una relació preu-llibre (P / B) de 3, 0. La ràtio P / E té el valor de mercat actual de les accions de les empreses dividit per la guany per acció (EPS). La ràtio P / B té el preu de les accions dividit en el passiu total menys els actius i els passius intangibles.
El sector tecnològic té la ponderació més alta del fons en el 21, 2%, seguit del sector financer amb una ponderació del 19, 8%. El sector de serveis al consumidor ocupa el tercer lloc amb una ponderació del 13, 4%.
Microsoft (MSFT) és la participació més gran amb una ponderació del 3, 6%, seguida d'Apple (AAPL) amb un pes del 3, 4%. Google (GOOG) és la tercera participació més gran amb un pes del 2, 5%, mentre que Amazon.com (AMZN) està igualada per a la tercera amb una ponderació del 2, 5%. Les 10 principals participacions van tenir una ponderació combinada del 19, 4%.
Característiques
El Vanguard Total Stock Market ETF és un fons obert emès per Vanguard i assessorat pel Vanguard Equity Investment Group. El fons és un fons d'índex passiu i, per tant, té un percentatge de despeses notablement baix del 0, 03%. El fons té una taxa de facturació molt baixa del 3, 4%, el que significa que hi ha uns costos de transacció limitats per canviar les participacions del fons. El percentatge de despeses no inclou cap comissió ni comissió de corretatge. El baix índex de despeses és beneficiós per als inversors a llarg termini del fons.
Les accions cotitzen al voltant de 159 dòlars al novembre de 2019. El fons té un volum diari mitjà de 2, 4 milions d'accions, cosa que indica que hi ha una gran quantitat de liquiditat a la ETF. VTI comparteix el comerç a la Borsa de Valors de Nova York. Els inversors poden comprar accions sense comissió mitjançant Vanguard Brokerage Services.
Idoneïtat i recomanacions
VTI és un fons extremadament diversificat. La seva gran quantitat de participacions reflecteixen tot l’univers de valors inversors nord-americans. El fons té una exposició a existències de petits fons que poden ser més volàtils que les participacions de gran o mitjà pla. El fons té una beta d'1 en comparació amb el mercat més gran. El fons té una exposició a riscos sistemàtics, que és el risc inherent a tot el mercat. Una major caiguda de l'economia dels Estats Units o de l'economia mundial pot afectar el valor del fons.
El fons ha tingut un bon rendiment després de la major borsa de participacions. VTI té una rendibilitat d’un any del 13, 58% amb un retorn de cinc anys del 10, 3%. Aquesta ETF sembla ser una sòlida seguretat per tenir una cartera de creixement ja que reflecteix l’univers més gran dels recursos propis dels Estats Units en un fons únic de baix cost. Els inversors han d’incloure altres actius no tan correlacionats amb el mercat borsari perquè puguin equilibrar les seves carteres. D’acord amb els principis de la teoria de la cartera moderna, tenir actius no correlacionats pot ajudar a minimitzar el risc de la cartera.
