L’optimisme dels inversors sobre un avenç en les converses comercials entre el president Trump i el seu homòleg xinès, Xi Jinping, a la cimera del G-20 a l’Argentina va tenir una vida curta, i els principals índexs del mercat van caure dimarts més d’un 3% en un senyal nefasta del mercat de bons. coneguda com "inversió de la corba de rendiment". És quan la taxa d’interès de l’obligació de govern de dos anys s’eleva per sobre de la nota de tresoreria de cinc anys, cosa que indica una desacceleració econòmica imminent.
"Els inversors es posen en dubte si el mercat del Tresor està telegrafiant una desacceleració econòmica més important", va dir a USA Today Quincy Krosby, estratega principal del mercat de Prudential Financial. Altres comentaristes del mercat van acusar la venda dels algoritmes de negociació relacionats amb els preus futurs i la manca de participació dels compradors. Els inversors monitoritzaran de prop l’informe d’ocupació de novembre publicat divendres, en particular el creixement salarial, per avaluar si la inflació guanya impuls, cosa que pot impedir la flexibilitat de la Reserva Federal per augmentar els tipus d’interès lentament.
Els comerciants que creuen que hi ha més caigudes per al mercat haurien de considerar l’ús de fons negociats d’intercanvi (ETFs) per apostar contra tres sectors que han patit una forta pressió de venda ja que el sentiment de “risc” ha arrasat Wall Street. Analitzem tres idees comercials.
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS)
Llançat a principis del 2010, el Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF pretén proporcionar tres vegades el rendiment diari invers del PHLX Semiconductor Index, el que és ideal per a comerciants que vulguin una aposta agressiva contra el sector dels semiconductors. SOXS té una gran liquiditat amb més de 5 milions d’accions canviant de mans al dia. A partir del 6 de desembre de 2018, el fons ha caigut un 26, 24% anual fins a la data (YTD), però ha augmentat un 35, 1% en els últims tres mesos a mesura que continua la debilitat de les existències tecnològiques. Els inversors paguen una taxa de gestió del 0, 98% i reben un rendiment del 0, 31%.
El preu de les accions d'ETF va ser inferior al gener a principis d'octubre abans de superar la línia de baixada significativa i la mitjana mòbil simple (200 SMA) del volum superior a la mitjana que indica la convicció dels toros. El preu recentment va trobar suport d'una línia d'ascens que s'estén a principis de setembre. Els que comprin als nivells actuals podrien fer una parada just per sota del mínim de dimarts i mirar de reservar beneficis al nivell de 16 dòlars, on el preu del fons pot tenir resistència a l’altura del balanç d’octubre.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
El ProShares UltraShort Financials ETF, creat el 2007, pretén retornar dues vegades el rendiment diari invers del DJ Global United States (All) / Financials Index. El fons ofereix un joc contra les principals empreses bancàries, asseguradores, immobiliàries i d’inversió nord-americanes, com ara Bank of America Corporation (BAC) i Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Malgrat una rendibilitat plana de YTD, el fons ha augmentat un 14, 28% en els últims tres mesos a partir del 6 de desembre de 2018. SKS té una proporció de despesa del 0, 95%, el que coincideix amb la mitjana de la categoria del 0, 94%.
El preu de SKF s’ha cotitzat en un rang de cinc punts al llarg de la major part del 2018. La SMA de 50 dies ha passat recentment per sobre dels 200 dies, en la qual cosa els analistes tècnics es coneixen com a “creu d’or”: un senyal alcista que suggereix més amunt. l’impuls. Els óssers no han pogut mantenir el preu del fons per sota d’una línia ascendent que es remuntava a mitjans de setembre, amb el tancament del preu per sobre de les dues mitjanes mòbils de la liquidació del mercat de dimarts. Els comerciants que vulguin participar podrien fer parades just per sota del SMA de 50 dies, aproximadament a mig punt de la candelera de tot el dia. Penseu en obtenir beneficis entre 22, 5 i 23 dòlars, on és probable que el preu trobi resistència a les màximes de balanceig de febrer i setembre.
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS)
Format el 2010, la ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF intenta proporcionar el doble d’exposició inversa a les empreses biotecnològiques i farmacèutiques de la NASDAQ. El fons rastreja l’Índex de Biotecnologia de la NASDAQ. El BIS té una extensió mitjana considerable del 0, 23% i la fa més adequada al comerç de swing que al dia de comerç. A partir del 6 de desembre de 2018, la FET cobra un 0, 95% de comissió de gestió i ha retornat més del 22% en els últims tres mesos, ja que els sectors amb més risc han exercit pressió. Els inversors també reben un rendiment del dividend del 0, 09%.
S'ha format un doble fons al gràfic BIS entre setembre i octubre. Després d'incorporar-se bruscament a l'octubre, el preu del fons s'ha cotitzat de forma lateral a mesura que la SMA de 50 dies reverteix cap a l'alça cap als 200 dies. El preu ha mantingut el suport de la línia horitzontal al nivell de 18 dòlars i, igual que SKF, es va tancar per sobre de les dues mitjanes mòbils el dimarts. Els comerciants que entrin prop del preu actual podrien fer una comanda d’aturada al final de la candelera del dimarts i establir comandes de beneficis a 22 o 23, 5 dòlars, ambdós nivells de resistència clau. De forma alternativa, els comerciants podrien optar per ampliar-se a aquests preus.
StockCharts.com.
