La relació deute amb capital és una relació de palanquejament financer, similar a la relació de deute amb capital (D / E), que compara el deute total de l’empresa amb el seu capital total, que es compon de finançament i de capital. La ràtio s'utilitza com a base de referència per a la situació financera d'una empresa i és quelcom que utilitzen els inversors per determinar el risc d'una inversió concreta.
Per a què s'utilitza la relació
Aquesta mètrica proporciona una indicació de la solidesa financera global de l'empresa, i també posa de manifest els nivells proporcionals de finançament del deute i el patrimoni net. Es considera bo un valor de 0, 5 o menys, mentre que qualsevol valor superior a 1 demostra una empresa insolvent tècnicament.
La relació també s’utilitza per determinar fins a quin punt una empresa pot invertir en funció de la mida dels seus actius disponibles. Per exemple, una empresa amb un gran índex de deute amb capital assumiria un gran risc si empraven equips o béns immobles existents com a garantia per a una nova empresa. Atès que teòricament augmentarien el seu percentatge, es consideraria un passiu més gran ja que els elements empalmats podrien no ser suficients per cobrir les seves obligacions financeres si la nova empresa no funcionés tal com estava previst.
Punts clau
- La ràtio de deute amb capital és una relació de palanquejament financer, similar a la relació de deute amb capital (D / E). Aquesta mètrica proporciona una indicació de la solidesa financera global de l’empresa, a més de revelar els nivells proporcionals de deute i finançament del patrimoni net. Entre les estratègies que es poden utilitzar es troben l'augment de la rendibilitat, la millor gestió de l'inventari i la reestructuració del deute.
Com mitiguen el risc les empreses
Les empreses poden prendre mesures per reduir i millorar la seva relació de deute amb capital. Entre les estratègies que es poden utilitzar es troben l'augment de la rendibilitat, la millor gestió de l'inventari i la reestructuració del deute. Els mètodes que s’utilitzen per reduir la relació s’utilitzen millor en conjunt amb els altres i, si el calendari del mercat és correcte, s’utilitzen conjuntament amb un augment del preu dels seus productes o serveis.
El pas més lògic que pot fer una empresa per reduir la seva relació de deute amb capital és el d’augmentar els ingressos per vendes i esperem beneficis. Es pot aconseguir augmentant els preus, augmentant les vendes o reduint costos. L'efectiu addicional generat es pot utilitzar per pagar el deute existent.
Una altra mesura que es pot adoptar per reduir la relació deute amb capital és una gestió d’inventaris més eficaç. L’inventari pot assumir una quantitat molt important del capital de treball d’una empresa. Mantenir nivells d'inventari innecessàriament elevats més enllà del que es requereix per emplenar les comandes de manera puntual suposa una pèrdua de fluxos de caixa. Les empreses poden examinar el percentatge de vendes d’inventaris (DSI) del dia, part del cicle de conversió d’efectiu (CCC), per determinar com s’està gestionant de manera eficaç l’inventari.
La reestructuració del deute ofereix una altra manera de reduir la relació de deute amb capital. Si una empresa paga en gran mesura uns tipus d’interès relativament elevats dels seus préstecs i els tipus d’interès actuals són significativament inferiors, l’empresa pot intentar refinançar el seu deute existent. Això reduirà les despeses d’interessos i els pagaments mensuals, millorant la rendibilitat de fons de l’empresa i el seu flux de caixa i augmentant els seus magatzems de capital. Aquest és un mètode comú i senzill que s’utilitza per agilitar millors termes per a l’empresa i les seves sortides.
La línia de fons
Les empreses poden utilitzar determinades eines com la reestructuració de deutes i la gestió d’inventaris per reduir la seva relació de deute amb capital. Mitjançant l’ús de determinades tècniques de comptabilitat de fons, l’empresa pot ajudar a mostrar-se en una posició financera millor sense por de la insolvencia.
