Taula de continguts
- Identificar les inversions atractives
- Proporcionar recerca detallada
- Lliurar recomanacions
- Supervisar les inversions
- La línia de fons
Els fons de cobertura són una classe de vehicles d'inversió que utilitzen fons combinats i utilitzen diverses estratègies per obtenir un retorn actiu, conegut comunament com alfa, per als seus inversors. A diferència d’un gestor de cartera actiu d’un fons mutu, els fons de cobertura solen atendre persones i organitzacions de més valor net i poden invertir en diverses classes d’actius diferents, incloses inversions alternatives, i involucrar-se en estratègies diferents de mantenir posicions llargues. Els fons de cobertura també poden participar en mercats de derivats.
Punts clau
- Un analista de fons de cobertura té l’orientació d’oferir orientació a un gestor de cartera sobre com estructurar millor la cartera d’inversions del fons de cobertura. Un analista de fons de cobertura treballa per a un fons de cobertura, a diferència d’un altre tipus d’institució de compra. Amb els fons de cobertura, es poden utilitzar classes d’actius alternatius, derivats i estratègies curtes o neutres del delta. Els analistes de fons propis tenen la tasca de trobar oportunitats d’inversió basades en la investigació i la diligència deguda, els recomanen als gestors de cartera i, a continuació, controlen el risc i el rendiment.
Identificar les inversions potencialment atractives
Un analista de fons de cobertura es manté al dia amb una gran varietat de notícies financeres, tendències macroeconòmiques i previsions de mercat. Per aconseguir-ho, un analista de fons de cobertura ha de dedicar temps a llegir aquests articles i celebrar reunions o trucades amb experts, tant interns com externs, que proporcionen coneixement d’aquest tipus de forces del mercat.
L'analista utilitza aquesta informació per formar una tesi d'inversió que es pot utilitzar per identificar accions / bons d'una empresa específica que puguin servir com a oportunitat d'inversió potencialment atractiva.
Proporcionar recerca detallada sobre una empresa atractiva
Un cop identificat un estoc / obligació específic, l’analista de fons de cobertura inicia les seves investigacions, cosa que ajudarà a conduir a una recomanació d’inversions per al gestor de cartera. Aquesta investigació comporta examinar el benestar financer actual i futur de l’empresa que ha emès les accions / bons, per comprendre l’actualitat i el futur de l’empresa dins de la indústria en què competeix; explorar potencials mercats i factors econòmics que podrien afectar l'empresa en el futur; la realització d'una àmplia anàlisi financera de l'empresa per descobrir la valoració real de l'empresa; trobar raons per les quals la valoració real difereix de la valoració percebuda pel mercat; avaluació de riscos per a la valoració real; i identificar possibles riscos específics de l'empresa dels quals el mercat actualment desconeix.
L'analista de fons de cobertura utilitza la informació proporcionada per aquesta investigació detallada per elaborar una recomanació d'inversió sobre les accions / bons de l'empresa.
Envieu una recomanació al gestor de portafolis
Una vegada que l’analista de fons de cobertura finalitza l’anàlisi detallada de la investigació, es forma una opinió sobre el millor curs d’acció en relació amb les accions / bons de l’empresa. S’elabora una breu i completa recomanació que després es presenta al gestor de cartera que descriu el millor curs d’acció i qualsevol dels principals resultats de la investigació que s’arriba a aquesta conclusió.
Supervisar les empreses en què inverteix el Fons
Una vegada que el gestor de cartera realitzi una inversió en accions / obligacions d'una empresa específica, l'analista de fons de cobertura monitoritza contínuament la companyia respectiva per obtenir indicis que la informació que s'utilitza per elaborar la recomanació d'inversió inicial podria no ser rellevant. Quan es produeix aquesta indicació, l'analista del fons de cobertura torna a realitzar investigacions per proporcionar un gestor actualitzat al gestor de cartera.
La línia de fons
El tipus de detall necessari per a l’èxit d’un fons de cobertura requereix que un analista de fons de cobertura realitzi diverses tasques de manera regular, com ara la identificació inicial d’una inversió potencialment atractiva en accions o bons d’una empresa, investigació detallada sobre valors de l’empresa i una Recomanacions minucioses d’actuació que el gestor de cartera hauria de tenir en compte en el cas de les accions i obligacions de l’empresa.
A més, una vegada que el gestor de cartera realitzi una inversió en accions / bons d'una empresa, és responsabilitat de l'analista de fons de cobertura supervisar contínuament les accions / obligacions de l'empresa per veure si calen canvis en l'estratègia d'inversió.
