La rendibilitat mitjana anual de la inversió immobiliària a llarg termini varia segons l’àrea de concentració del sector. Les rendibilitats mitjanes de 20 anys en els béns immobles comercials superen lleugerament l'índex S&P 500, que se situa al voltant del 9, 5%. Les inversions immobiliàries residencials i diversificades milloren una mica millor, amb una mitjana del 10, 6%. Els trusts d’inversió immobiliària (REITS) realitzen el millor rendiment, amb una rendibilitat mitjana anual de l’11, 8%.
Índex S&P 500
La rendibilitat mitjana anual de l’índex de S&P 500 durant els darrers vint anys és d’aproximadament el 8, 6%. En qualsevol mesura, el sector immobiliari ha sobrepassat el mercat global, fins i tot factoritzant el dràstic col·lapse dels preus de l’habitatge durant la crisi financera del 2008.
El sector immobiliari es divideix en dues categories principals: la propietat residencial i la immobiliària comercial. Dins de qualsevol de les categories, hi ha àmplies i variades oportunitats per als inversors, com ara terres primes, cases individuals, edificis d'apartaments i grans edificis d'oficines comercials o complexos comercials. Els inversors poden optar per invertir directament en béns immobles residencials o comercials o invertir en accions o bons d'empreses immobiliàries. També hi ha fons mutuals i fons borsaris (ETF) que fan un seguiment del sector immobiliari.
Diversificació
Una de les maneres que els inversors poden obtenir fàcilment la diversificació en inversions immobiliàries és mitjançant la inversió en un dels instruments d’inversió immobiliària amb millor rendiment, REITS. Els REITS són valors que cotitzen en una borsa, de la mateixa manera que les accions regulars. Els REIT es poden invertir en propietats, empreses immobiliàries o administradores de béns immobles, hipoteques o qualsevol combinació d’aquests. Estan especialment regulats i ofereixen avantatges fiscals i avantatges en inversions, com ara plans de reinversió de dividends. Els REIT han establert una bona reputació per oferir liquiditat, diversificació i bon rendiment global de la inversió.
Els inversors poden invertir directament comprant accions de REIT o obtenir-ne accés mitjançant fons mutualistes del sector immobiliari o ETF que tinguin una cartera de participacions importants de REIT.
Conseller Insight
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Tot i que certament pot formar part d’una cartera, pot ser que el rendiment de la propietat immobiliària no sigui el que penses. Amb la vostra llar principal, en la majoria dels casos, tindreu la sort de seguir el ritme de la inflació, mostren les investigacions. Li oferiria una paraula de precaució. Portem molt de temps en un entorn de baix nivell. Les propietats immobiliàries solen pagar un gran dividend. Si la rendibilitat provenia del flux de caixa superior al normal, si augmentessin les taxes, el valor podria disminuir.
Invertir en REITs és una manera fantàstica d’obtenir exposició a béns immobles, només sap el que estàs comprant. Els REITs de col·locació privada es classifiquen amb taxes i conflictes d’interès. Enteneu també el que esteu comprant amb REIT comercialitzats públicament. Per exemple, són propietaris de moltes propietats comercials que estan experimentant un canvi secular, ja que més gent compra online.
