Les normes de Basilea III són un marc regulatori dissenyat per enfortir les institucions financeres mitjançant directrius relacionades amb els índexs de palanquejament, els requisits de capital i la liquiditat. Als inversors del sector bancari, creen confiança que alguns dels errors comesos pels bancs que van causar i contribuir a la crisi financera del 2007-2008 no es repetiran.
Basilea III està pensada per ser un esforç voluntari i es va finalitzar amb aportacions i comentaris dels bancs i els reguladors financers. Molts països han integrat aspectes de Basilea III en els seus propis estatuts reguladors nacionals per als bancs. Una de les lliçons de la crisi financera va ser que els bancs amb elevades relacions de palanquejament han de regular adequadament en lloc d'autoregular-se. Aquests van ser els bancs més afectats durant el període 2007-2008.
A mesura que aquests bancs es van arrossegar a la vora de la supervivència, el seu potencial caiguda va tenir el potencial per enderrocar les institucions sanes. Si aquests bancs es revelessin, els seus actius es vendrien a preus de venda d’incendis. Això reduiria el valor de tot tipus d'actius, provocant que els valors d'actius es reduïssin en els balanços dels bancs saludables i es produíssin angoixa. La naturalesa única i interconnectada del sistema bancari necessita confiança en el sistema fonamental per sobreviure.
En circumstàncies econòmiques normals, un fort palanquejament pot augmentar els rendiments, però pot ser desastrós quan els preus baixen i la liquiditat es retrocedeix, com es sol fer en les crisis. Durant la crisi financera, molts bancs amb un palanquejament elevat es van insolvent, necessitant la intervenció del govern i els rescats. En el marc de Basilea III, s'ha establert una proporció de palanqueig mínima. Això significa que els actius d'alta qualitat, anomenats primer nivell, han d'estar per sobre del 3% del total d'actius.
Els requisits de capital també formen part de Basilea III. Els bancs han de tenir el 4, 5% dels actius ponderats en risc en forma de patrimoni propi. Aquesta norma és un esforç perquè els bancs tinguin pell en el joc a l’hora de prendre decisions per reduir el problema de l’agència. Més regles de capital inclouen el 6% dels actius ponderats en risc de qualitat de primer nivell. Els actius ponderats en risc són els més vulnerables durant una crisi, de manera que aquestes normes protegeixen els bancs.
Un altre element de Basilea III és el de les proporcions de liquiditat necessàries. La ràtio de cobertura de liquiditat exigeix que els bancs tinguin actius líquids d'alta qualitat que cobrissin les sortides de caixa del banc durant un mínim de 30 dies en cas d'emergència. El requisit net de finançament estable és que els bancs tinguin prou finançament per durar tot un any en cas d’emergència.
Per als inversors bancaris, això augmenta la confiança en la solidesa i l’estabilitat dels balanços dels bancs. Al reduir el palanquejament i la imposició de requisits de capital, redueix el poder guanyador dels bancs en els bons moments econòmics. Tot i això, fa que els bancs siguin més segurs i millor capaços de sobreviure i prosperar sota estrès financer.
Les institucions financeres solen ser procícliques, és a dir, creixen ràpidament durant els períodes d'expansió econòmica. No obstant això, durant les baixades, molts es rebenten. Basilea III els obligaria a afegir-se a les reserves a llarg termini i al capital durant els bons moments, amortint la inevitable molèstia quan les condicions s’enfosqueixen.
