Quan cerqueu formes de finançar la vostra jubilació, podríeu trobar alguna cosa que passa per un d'aquests noms:
- 702 (j) plan7702 plan7702 plan privatConcepte bancari infinit®Bank on YouSelf®Become Your Own BankAssegurança de vida sobre valor en efectiu
Els que comercialitzen aquests productes o estratègies diuen que proporcionen rendiments entre 40 i 60 vegades superiors als beneficis de la caixa en efectiu al vostre compte bancari, cosa que no és difícil quan els comptes bancaris paguen un 0, 01% d’interès. També diuen que us ofereixen una forma de demanar prestats per a compres importants sense haver de fer la qualificació mitjançant un prestador. També asseguren que els vehicles són un tipus secret de compte que el govern no vol que coneguis, però que les grans figures polítiques, multimilionàries i banquers s’estan gastant els seus diners, cosa que és molt discutible.
Per tant, haureu d’iniciar la sessió al vostre compte de corredoria ara mateix i obrir un número 702 (j)? No, no és possible fer-ho, però no perquè el govern us ho impedeixi. No podeu obrir un compte de 702 (j) a través del vostre empresari, el vostre banc o la vostra intermediació, perquè no hi ha tal cosa.
Però en podeu adquirir un de l’agent d’assegurança amable o el planificador financer. Un pla 702 (j) és només un termini de comercialització d'una assegurança de vida permanent regida per la secció 7702 del Codi dels Estats Units. "Els agents d'assegurances han utilitzat molt aquest terme i aquest tema durant els últims anys per convèncer la gent per comprar una assegurança de vida permanent", afirma Samuel R. Price, un agent independent d'Assurance Financial Solutions que ven vida, discapacitat i a llarg termini. assegurança assistencial.
Per entendre com es relaciona tot això amb plans de jubilació i estalvi, llegiu.
Punts clau
- Els plans 702 (j) són essencialment polítiques d’assegurança de vida permanent regides per l’article 7702 del Codi dels Estats Units. Tot i que es pot utilitzar per a ingressos per jubilació, no és la millor opció per a la majoria de la gent i no hauria de ser la seva única opció. és un préstec amb el valor en efectiu d’una pòlissa, per la qual cosa no es comptabilitza ni s’imposa com a ingressos. Els propietaris no poden retirar el 100% del valor en efectiu, perquè això fa que s’acabi.
702 (j) Planifiqueu un error errònic
Primer, definim aquests termes. Quan diem que no hi ha un pla 702 (j), volem dir això: a diferència dels plans 401 (k), 403 (b) o 457 (b), que porten el nom de les seves respectives seccions del codi tributari, hi ha cap apartat 702 (j) del codi tributari relatiu a plans de jubilació o estalvi diferit per impostos.
Hi ha diverses seccions 702 dins del codi fiscal (als títols 5, 15, 17, 32, 33 i 44, per exemple). Hi ha fins i tot una secció 702 (j) del capítol 15 del títol 33 que tracta de projectes relacionats amb els fluxos tributaris. Però no hi ha cap secció 702 (j) del codi tributari relacionada amb les inversions.
Ara, dins del Codi dels Estats Units, la codificació de totes les lleis generals i permanents dels EUA, hi ha una secció 7702, que tracta el tractament fiscal dels productes d’assegurança. Per ser més específics, estem parlant del títol 26, subtítol F, capítol 79, secció 7702. Hi ha fins i tot una secció 7702 (j), tot i que tracta de "Alguns plans de prestacions mortals autofinançats de l'església tractats com a assegurança de vida. ”
702 (j) Els plans són assegurances
La secció 7702 és el que escolten aquests plans 702 (j). Essencialment, són polítiques d’assegurança de vida permanent regides per l’apartat del Codi dels EUA. Per què un dels "7" s cau i d'on prové la "j" és un misteri, possiblement és fer que el vehicle soni més com un 401 (k) o un 403 (b).
Independentment de la raó, anomenar una pòlissa un pla 702 (j) és "una manera fantàstica de disfressar l'assegurança de vida", afirma el conseller financer i assessor Richard Sabo, fundador de RPS Financial Solutions i informador de la indústria d'assegurances. "L'assegurança de vida és un dels productes més alts de la indústria i, per tant, la gent la ven com tot tipus de coses des de fa anys, però només és una assegurança de vida".
De fet, l’assegurança de vida permanent —vida sencera, vida variable o vida universal— que acumula un valor en efectiu lliure d’impostos contra el qual els prenedors d’assegurança poden emportar-se no és un concepte nou. Podeu utilitzar una pòlissa d’assegurança 7702 per a ingressos per jubilació? Absolutament. Però no és la millor opció per a la majoria de la gent i no hauria de ser l’única opció de ningú.
Els avantatges d’una pòlissa d’assegurança 7702
La majoria dels nord-americans no contribueixen a la quantitat màxima anual admissible als seus comptes d’estalvi per jubilació i un terç dels adults nord-americans no té res estalviat per a la jubilació. Però diguem que finança els seus comptes de jubilació al màxim cada any. Què més podríeu fer per estalviar de manera avantatjosa fiscal?
Una pòlissa d’assegurança 7702 pot ser una bona opció. Sovint també té sentit per a les persones que estan preocupades per les conseqüències fiscals de les distribucions mínimes obligatòries (RMD) dels comptes tradicionals de jubilació (IRAs) i 401 (k) s, que paguen impostos sobre els seus ingressos a la Seguretat Social o paguen la prima de Medicare de la part B. recàrrecs. Segons els centres per a serveis de Medicare i Medicaid (CMS), la prima mensual estàndard de la part B 2020 és de 144, 60 dòlars, mentre que la deduïble anual per als inscrits és de 198 dòlars. Algunes d’aquestes preocupacions afecten la classe mitjana, especialment la classe mitjana-alta. Però definitivament afecten els rics.
Una política 7702 proporciona el que s’anomena diversificació fiscal. Proporciona una font d’ingressos que no es compta com a ingrés o tributa com a ingressos perquè realment és un préstec amb el valor en efectiu de la vostra pòlissa.
Un altre benefici potencial, segons explica Price, és que "l'assegurança de vida permanent pot constituir una cobertura contra una seqüència negativa de rendiments", permetent als prenedors treure diners en efectiu de la seva pòlissa en anys en què les seves inversions tradicionals han fet mal i no ho és. temps òptim per liquidar-los per obtenir ingressos.
Però heu d’obtenir una pòlissa ben elaborada d’una companyia d’assegurances de primer nivell i heu d’entendre el seu funcionament.
Com funciona el finançament d'una política de 7702
Quan compreu qualsevol tipus d’assegurança de vida, pagueu les primes a canvi de la cobertura. Quan compreu una assegurança de vida a llarg termini, una assegurança de cotxe o una propietat d’habitatges, gairebé tots els vostres dòlars primaris es destinen a una assegurança, amb un percentatge que es destinarà als costos operatius de la companyia d’assegurances.
Quan compreu una assegurança de vida permanent, una part de les vostres primes van destinades al cost de l’assegurança (que és el que proporciona un benefici per defunció per als seus hereus), una part va a comissions de venda (que compensen el corredor o agent que us ven la pòlissa) i una part correspon al valor en efectiu de la pòlissa d’assegurança, que s’assembla a un compte d’estalvi o d’inversió adjunt a una pòlissa d’assegurança. Però, és clar, el valor en efectiu no és en realitat un compte d’estalvi o un compte d’inversions (vegeu més informació sobre aquest tema a la secció següent). Sembla que són els vostres diners, però en morir, la companyia d’assegurances la manté. No anirà als vostres beneficiaris.
Anem més a fons en les primes. L’assegurança de vida permanent pot oferir flexibilitat en la quantitat de prima que haureu de pagar. En lloc de pagar primes mensuals o anuals, per exemple, podríeu pagar una prima gran al principi (es diu assegurança de vida única única). A continuació, la vostra política seria totalment finançada. A l’altre extrem, podríeu pagar l’import mínim, el més reduït que mantingui vigent la vostra pòlissa.
Amb una política de 7702, feu alguna cosa entre aquests dos extrems. Pagues primes durant diversos anys, potser entre set i 12, però pagues més del mínim. En fer-ho, la vostra política acumula un valor en efectiu més lent del que si féssiu un pagament únic per primes, però més ràpid que si distribuïu aquestes primes durant 30 anys. Moltes persones no poden o no volen pagar una gran prima única: volen pagar mensualment o anualment ja que guanyen diners per treballar.
El que no podeu fer és pagar massa en primes d’aquests set a dotze anys. Què és “massa?” És complicat, però si pagueu massa, el codi tributari diu que la vostra pòlissa ja no és una assegurança, sinó un contracte de dotació modificat (MEC). Les distribucions de MEC estan subjectes a impostos i possiblement a sancions.
Com retirar diners d'una política de 7702
Tècnicament, però, aquest és un préstec i, per tant, has de pagar interessos pels fons que retires. En funció de la política, els tipus d'interès en un entorn relativament baix en l'actualitat poden oscil·lar entre un 1% i un 6%.
No podeu retirar el 100% del valor en efectiu, ja que, en fer-ho, la política desapareix.
I heu d’anar amb compte de quant presteu. No podeu retirar el 100% del valor en efectiu, ja que, en fer-ho, la política desapareix. Un lapse és un gran problema, ja que crea una gran factura tributària a partir del que Chris Acker, un agent d’assegurances de vida, denomina “ingressos fantasma”. L’ideal és que la companyia d’assegurances no us permetrà prendre més del 90% del valor en efectiu i comptarà amb salvaguardes a fi d’evitar que la seva política no es compleixi.
"Els consumidors han de tenir molta cura en seleccionar la seva companyia d'assegurances per a una assegurança permanent, ja que si la pòlissa deixa de prendre massa del valor en efectiu, els impostos es poden deure als anys d'acumulació", diu Price. “Algunes companyies d’assegurances són millors que d’altres i construeixen pòlisses amb protecció sobre préstecs que protegeixen el prenedor de contraprendre massa diners en efectiu de la pòlissa. D’altres no són tan bons i no preveuen el prenedor quan la seva política està a punt d’autodestruir-se."
Tal com explica Sabo, a més, si continuem contractant préstecs a la pòlissa i se’ls cobra un interès de préstec, el valor del vostre préstec pot arribar a ser tan alt com el vostre valor en efectiu, i és quan es produeix la cadena de la pòlissa. Aleshores, tots aquests préstecs es tornen imposables alhora. “És molt complicat” assegurar-se que els préstecs són veritables distribucions sense impostos, afegeix. L’única manera perquè la política sigui veritablement exempta d’impostos és si manteniu la pòlissa fins a la vostra mort, moment en què els préstecs i els interessos pendents es resten de la prestació per defunció.
Per aquest motiu, una política de 7702 que voleu utilitzar com a vehicle de jubilació no és una bona manera de proporcionar una prestació per mort als vostres hereus. El seu propòsit és permetre’s prestar amb el valor en efectiu de la pòlissa en vida.
Característiques d’una bona política 7702
Acker explica que el problema per utilitzar l'assegurança de vida 7702 és que "tot ha de passar de la manera correcta: els dividends han de pagar la forma correcta, el préstec s'ha d'estructurar de la manera correcta i s'ha de donar servei. i il·lustrat de la manera adequada. ”El compliment de la política és essencial per a la seva efectivitat.
Segons la companyia asseguradora, la companyia asseguradora s'ha d'assegurar de que els clients paguen els préstecs. L’asseguradora també s’assegura que no sobrependeu la pòlissa, la qual cosa faria que fos un MEC (com s’ha esmentat anteriorment) i, per tant, perdreu els avantatges fiscals que busqueu. Definitivament, això contraria la finalitat d’un pla “702 (j)”, que és proporcionar una font addicional d’ingressos per jubilació sense impostos.
Una bona política de 7702 també tindrà el que s’anomena “reconeixement no directe”, en contraposició al “reconeixement directe”. Amb reconeixement no directe, obtindreu els mateixos dividends, tant si heu prestat diners amb el valor en efectiu de la vostra política o no. Atès que tot l'estratègia de l'ús de l'assegurança de vida per obtenir ingressos per jubilació és prendre diners amb el valor en efectiu, no voldreu una pòlissa que els dividends disminueixin quan feu un préstec de pòlissa.
Què passa amb el creixement lliure d’impostos del seu valor en efectiu? Una política de 7702 no només proporciona una taxa de rendibilitat quan els mercats van bé, sinó que no perd diners quan els mercats funcionen malament. El seu desavantatge és limitat, però també ho és la seva desavantatge. Una bona política tindrà una alçada relativament elevada, de manera que en podreu beneficiar més durant un mercat de bous. Però només té sentit que si tindreu pèrdues limitades, també tindreu guanys limitats.
Els desavantatges de les polítiques de 7702
Tot i que teniu una bona pòlissa de 7702, encara pagueu aquelles comissions i taxes, que són un dels majors inconvenients de qualsevol tipus d’assegurança permanent. "Hi ha despeses anticipades, com ara càrregues de vendes, despeses mensuals i les despeses de l'assegurança, així com diverses tarifes que impedeixen el creixement del valor en efectiu", afirma Sabo.
“Si poseu diners en un 401 (k), aleshores el 100% dels vostres diners hi inverteixen i s’inverteixen. Per contra, les inversions subjacents poden tenir uns càrrecs de despesa, però els diners s’estan invertint completament. ”En canvi, Sabo explica, “ si s’inclouen els diners en una política de vida, es cobren els càrrecs de venda per sobre, cobren una càrrega administrativa mensual. i hi ha el cost de l’assegurança. Per tant, com és una inversió tan gran si aneu enrere fins i tot abans de començar? ”
Suposem que esteu disposat a pagar aquestes taxes. La companyia d’assegurances està disposada a desglossar exactament la quantitat de les seves primes a aquests costos? Una empresa transparent i que us ofereix números honestos pot ser una empresa a la qual realment vulgueu donar els vostres dòlars premium.
Tanmateix, què més podríeu comprar amb els diners destinats als costos de la companyia d’assegurances? Aquests costos valen la pena, en la vostra situació, obtenir els avantatges d’un 7702? Aquesta és una pregunta que només podeu respondre, idealment amb l’ajuda d’un assessor financer que no intenta vendre’t res, tret d’assessorament i està legalment obligat a posar els vostres interessos per sobre dels seus. I si sou benestants, també voleu que aquest assessor sigui un especialista en ajudar a clients de gran valor net.
La línia de fons
Un pla 702 (j) és només un termini de comercialització d'una assegurança de vida permanent regida per la secció 7702 del Codi dels Estats Units. Aquest tipus de pòlisses d’assegurança no són estafes, sinó que només són adequades per a un petit subconjunt de persones riques i que han exhaurit la majoria d’usos pel seu excés d’efectiu. Tot i així, aquestes polítiques tenen diverses complexitats i entrebancs que els futurs prenedors han de ser prou sofisticats per entendre.
A més, no té sentit per a la majoria de les persones pagar comissions i taxes a una companyia d’assegurances pel privilegi de poder prestar els seus propis diners amb interessos, fins i tot si aquests diners creixen lliures d’impostos.
Per a la majoria, finançar completament els IRA i els comptes de jubilació que ofereixen els empresaris són les millors maneres de “bancar-se a tu mateix”. Els plans de jubilació més populars són els IRA tradicionals i Roth. Una HSA és una altra bona opció per a aquells que estiguin disposats a arriscar una pòlissa d’assegurança mèdica altament deduïble.
